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하나금융투자에서 18일 KT&G(033780)에 대해 "매수의 적기"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 143,000원을 내놓았다.

하나금융투자 심은주, 서상덕 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 하나금융투자의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 38.8%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

하나금융투자에서 KT&G(033780)에 대해 "-Altria-PM 재합병시 영향은? ① 차세대 담배 출현 등 글로벌 담배 시장 변화에 대한 ② 포트폴리오 시너지 강화 및 ③ 글로벌 1위 사업자로서의 지위 강화 등으로 풀이된다. -3분기 연결 매출액 및 영업이익은 각각 1조 3,254억원(YoY +12.1%), 4,118억원(YoY +14.6%)으로 추정: 상반기 이어 하반기도 인니법인의 단가 인상효과 및 미국법인 판매량 호조가 실적 개선을 동인할 것"라고 분석했다.

또한 하나금융투자에서 "① 우호적인 메크로 환경(3Q19 원달러 YoY 8% 상승 예상, 글로벌 금리 인하 기조) 및 ② 펀더멘탈 회복 감안시, ③ 예상 시가배당수익률 4%를 상회하는 현 주가는 충분히 매력적이다. ④ Altria Group와 PMI(Philip Morris International)가 재합병을 하더라도 사업 환경 변화는 없다. 펀더멘탈에 집중할 시점이다. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

하나금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

오늘 하나금융투자에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 143,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 11.2% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 IBK투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 120,000원을 제시한 바 있다.

[하나금융투자 투자의견 추이]

- 2019.09.18 목표가 143,000 투자의견 BUY

- 2019.08.27 목표가 143,000 투자의견 BUY

- 2019.08.08 목표가 143,000 투자의견 BUY

- 2019.06.05 목표가 143,000 투자의견 BUY

- 2019.05.10 목표가 143,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2019.09.18 목표가 143,000 투자의견 BUY 하나금융투자

- 2019.09.09 목표가 125,000 투자의견 BUY(유지) KB증권

- 2019.08.26 목표가 135,000 투자의견 BUY(유지) NH투자증권

- 2019.08.26 목표가 136,000 투자의견 BUY(유지) DB금융투자