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[이데일리 양미영기자] 삼성증권은 15일 "네패스가 1분기에 부진하겠지만 2분기 이후 성장성을 감안할 때 저점 매수가 가능하다"며 목표가 2만4000원과 매수의견을 유지했다. 다음은 리포트 주요 내용이다.◇네패스(,,)-네패스가 공식적으로 발표한 2006년 매출액과 영업이익 전망은 각각 전년대비 101.7% 와 74.6% 상승한 2263억원과 320억원임. LDI(액정표시장치(LCD) 드라이버 집적회로)용 골드 범핑(gold bumping)관련 매출이 주를 이루는 반도체 사업 부문이 전체 매출의 64.2%를 차지하며 네패스 외형 성장의 핵심축으로 작용할 전망임. -이에 따라 매출액 전망치를 2008억원으로 기존 대비 5.3% 상향 조정함. 보수적으로 접근한 이유는 진행 중인 설비투자가 2분기 안에 마무리되더라도 본격적인 설비 가동은 3분기부터 이루어지리라 전망하기 때문임.-오창 2공장으로 패키징 설비를 이전하는 관계로 1분기 가동율은 평균 85% 대비 저조한 70% 미만을 기록할 전망임. 그럼에도 불구 1분기 매출액은 전년 동기 대비 69.0% 상승한 366억원으로 추정함. -1분기 영업이익률은 기존의 14%대에서 하향 조정된 12.1%로 전망하나 설비투자가 마무리됨과 동시에 2분기부터는 15%대로 회복되리라 예상함. 2분기부터의 성장성을 감안할 때 1만5000원대 이하에서의 적극 매수 전략은 여전히 유효하다고 판단함. (윤필중 애널리스트)＜저작권자ⓒ이데일리. 무단전재 및 재배포 금지＞

네패스 (033640) NEPES Corp. 디스플레이용 반도체소재 등 생산업체 코스닥 IT 하드웨어

누적매출액	991억	자본총계	583억	자산총계	1,367	부채총계	784억
누적영업이익	157억	누적순이익	157억	유동부채	441억	고정부채	343억

수익성 분석의견 동사의 매출액은 잠시 줄어들었으나 최근 991.7억원을 기록하며 다시 증가추세를 보이고 있습니다. 그러나 12개월간 영업이익률은 2004년 17.5%를 고점으로 하향하고 있습니다. 회사의 내부적인 요인에 의해 수익성이 감소했는지, 원가상승에 의한 것인지 살펴보아야 합니다.