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- 위험대비수익률 -5.3으로 하위권, 업종평균대비 성과 좋지 않아 - 관련종목들도 하락 우위, 반도체업종 -0.84% - 증권사 목표주가 55,000원, 현재주가 대비 54% 추가 상승여력 - 외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) - 주가등락폭은 다소 큰 편 - 외국인투자자의 거래참여 활발, 거래비중 19.59% - 주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체 - 주요 매물구간인 11,350원선이 지지대로 작용.

위험대비수익률 -5.3으로 하위권, 업종평균대비 성과 좋지 않아 7일 오후 2시10분 현재 전일대비 1.93% 하락하면서 35,500원을 기록하고 있는 네패스는 지난 1개월간 11.69% 하락했다. 같은 기간동안 변동성의 크기를 말해주는 표준편차는 2.2%를 기록했다. 이는 반도체 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 네패스의 월간 변동성은 주요종목군 내에서 중간 수준이었으나 주가등락률은 상대적으로나 절대적으로 낮은 수준을 유지했다는 것이다. 최근 1개월을 기준으로 네패스의 위험을 고려한 수익률은 -5.3을 기록했는데, 주가 약세와 더불어 위험대비 수익률도 부진을 면치 못했다. 게다가 반도체업종의 위험대비수익률인 -3.6보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 네패스가 속해 있는 반도체업종은 코스닥지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
코미코	1위	5.0%	1위	23.6%	1위	4.7
티에스이	2위	2.5%	3위	-7.1%	3위	-2.8
네패스	3위	2.2%	4위	-11.7%	4위	-5.3
테스나	4위	2.0%	2위	-4.2%	2위	-2.0
서울반도체	5위	1.8%	5위	-13.0%	5위	-7.2
코스닥	-	1.3%	-	-0.6%	-	-0.4
반도체	-	1.4%	-	-5.1%	-	-3.6

관련종목들도 하락 우위, 반도체업종 -0.84%

이 시각 현재 관련종목들 중에서는 하락종목 수가 더 많은 가운데 반도체업종은 0.84% 하락하고 있다.

코미코	84,200원 ▲200(+0.24%)	테스나	52,800원 ▼900(-1.68%)
서울반도체	16,400원 ▼150(-0.91%)	티에스이	71,700원 ▼400(-0.55%)

증권사 목표주가 55,000원, 현재주가 대비 54% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 네패스의 평균 목표주가는 55,000원이다. 현재 주가는 35,500원으로 19,500원(54%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 상상인증권의 김장열 에널리스트가 " Practical 투자 전략 시점: 롱텀 인, 숏텀 아웃, 결국은 본업 (삼성 휴대폰 중심 PMIC)와 신성장사업의 속도의 함수가 주가의 등락을 지속적으로 좌우할 것. IT 주식의 변동성은 불가피함. 중요한 포인트는, 네패스는 말 그대로 현실적인 롱텀 투자자가 인하고 숏텀 투자자가 아웃(out)하는 시점이 분기점이고 기회인 것이 지속 확인되는 주식이라는 점. 3분기 실적도 흑자전환은 어려울 전망. 하지만 2Q 가 바닥이었고 조금이나마 개선될 가능성이 높고 4분기는 흑자전환 될 전망. …" (이)라며 투자의견 중장기 주가 상승에 목표주가: 46,000원을 제시했고, 하나금융투자의 김경민 에널리스트가 " 2분기 실적과 다가올 미래에 대한 소회, DDI와 네패스아크는 선방. PMIC는 부진. 영업손실 원인은 PMIC 가동률 감소와 네패스라웨 양산 준비. 2021년 하반기 및 2022년에는 전방산업의 Mobile Application Processor 분야에서 와신상담 또는 절치부심 수준의 물량 준비가 전개되고 있음. 따라서 네패스의 본업 중에 이와 연관성이 높은 PMIC의 가동률 개선 및 실적 턴어라운드가 기대됨. 단기적으로 이러한 점이 주가에 더욱 큰 영향을 줄 것으로 전망됨. …" (이)라며 투자의견 Not Rated을 제시했다.

주가등락폭은 다소 큰 편 최근 한달간 네패스의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 4.77%로 집계됐다. 동기간 일평균 주가변동률은 7.69%로 장중 저점과 고점의 차이가 매우 컸음을 알 수 있다. 외국인투자자의 거래참여 활발, 거래비중 19.59% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 66.25%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 19.59%를 보였으며 기관은 12.17%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 68.18%로 가장 높았고, 외국인이 23.44%로 그 뒤를 이었다. 기관은 6.59%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중기적으로 여전히 하락패턴을 보이고 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 11,350원선이 지지대로 작용.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 아래로 11,350원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 11,350원대는 전체 거래의 15.2%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 13,500원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 13,500원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 13,500원대의 지지대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.