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현대차증권에서 19일 네패스(033640)에 대해 "1Q21 Preview: 상반기 실적 부진 전망"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 55,000원을 내놓았다.

현대차증권 박찬호 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 현대차증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 시장컨센서스와 비교해 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 33.2%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

현대차증권에서 네패스(033640)에 대해 "상반기 실적이 기존 추정 대비 부진할 것으로 전망되어 실적흐름은 상저하고의 흐름으로 갈 것으로 전망되나, 기존 사업부문 주요 고객사의 생산차질 이슈가 2분기 들어서며 회복 되어 동사 실적 또한 하반기는 회복될 것이라는 점과 주요 모멘텀인 신규 고객사향 Fan Out 신사업에 대한 기대감은 여전히 유효. "라고 분석했다.

또한 현대차증권에서 "동사의 1분기 매출액과 영업이익은 1,030억원(QoQ 16.7%, YoY 7.1%)과 23억원(QoQ 54.6%, YoY -66.7%, OPM 2.2%) 기록할 것으로 예상됨. 생산차질 이슈가 2분기까지 영향이 있을 것으로 보인다는 점에서 상반기 추정치를 하향조정 하며 연간 매출액과 영업이익은 각각 4,770억원(YoY 38.8%)과 406억원(흑자전환, OPM 8.5%)기록할 것으로 예상됨."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

오늘 현대차증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 55,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 5.8% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한국투자증권은 투자의견 '매수(분석재개)'에 목표주가 61,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 유진투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 46,000원을 제시한 바 있다.

[현대차증권 투자의견 추이]

- 2021.04.19 목표가 55,000 투자의견 BUY

- 2021.04.06 목표가 55,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.04.19 목표가 55,000 투자의견 BUY 현대차증권

- 2021.04.15 목표가 61,000 투자의견 매수(분석재개) 한국투자증권

- 2021.04.14 목표가 46,000 투자의견 BUY(유지) 유안타증권

- 2021.03.26 목표가 46,000 투자의견 BUY(유지) 유진투자증권