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상상인증권에서 1일 네패스(033640)에 대해 "단기 실적을 볼 것인가? 완전히 새로운 잠재력을 볼 것인가? "라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 40,000원을 내놓았다.

상상인증권 김장열 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 상상인증권에서 11개월만에 매매의견을 새롭게 조정하는 것으로 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 한차례 레벨업 된 이후 이번에는 직전 수준을 유지하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 22.9%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

상상인증권에서 네패스(033640)에 대해 "3 월부터 본격화된 최대고객 S 사 스마트폰 부진 여파 (S 사 향이 네패스 WLP/테스트 사업의 80~90%)로 2 분기 적자 예상. 경쟁사 (삼성전자/ASE) 제품보다 면적이 훨씬 큰 PLP 의 수율이 언제가시적 성과를 보일 것이냐에 대한 투자자의 타당한 기대 여부."라고 분석했다.

또한 상상인증권에서 "20 년 1 분기 잠정실적 (매출액 961 억, 영업이익 68.3 억 (+7.1%), 순이익 4.6 억 vs. 19 년 1 분기 매출액 724 억, 영업이익 100 억, 순이익 60 억) 발표. 20 년 실적 부진을 빠르게 주가가 소화하고, 21 년 4700 억 (OPM 15%), 22 년 6400 억(OPM 17%)으로 성장할 것으로 전망."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

상상인증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2019년5월 25,300원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 40,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 상상인증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 40,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 10.1%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 유진투자증권은 투자의견 'BUY(신규)'에 목표주가 48,000원을 제시한 바 있다.

[상상인증권 투자의견 추이]

- 2020.06.01 목표가 40,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.07.05 목표가 40,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.05.10 목표가 25,300 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.06.01 목표가 40,000 투자의견 BUY(유지) 상상인증권

- 2020.05.26 목표가 44,000 투자의견 BUY(신규) 케이프투자증권

- 2020.05.11 목표가 46,000 투자의견 BUY(유지) 유안타증권

- 2020.03.10 목표가 48,000 투자의견 BUY(신규) 유진투자증권