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- 관련종목들 중에서 변동폭이 작아도 수익률은 높은 편 - 관련종목들은 일제히 하락, 반도체업종 -0.78% - 증권사 목표주가 12,500원, 현재주가 대비 14% 추가 상승여력 - 외국인과 개인은 순매도, 기관은 순매수(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 2.46%로 적정수준 - 주요 투자주체는 개인투자자 - 주가, 거래량, 투심 모두 적정주순 - 주요 매물구간인 10,150원선이 지지대로 작용.

관련종목들 중에서 변동폭이 작아도 수익률은 높은 편 3일 오전 10시40분 현재 전일대비 6.31% 오른 10,950원을 기록하고 있는 네패스는 지난 1개월간 9.83% 상승했다. 동기간 동안 주가의 변동성 지표인 표준편차는 4.2%를 기록했다. 이는 반도체 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 네패스의 월간 주가수익률이 가장 높았던 만큼 변동성도 가장 높은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 네패스의 위험을 고려한 수익률은 2.3을 기록했는데, 변동성이 가장 컸으나 주가상승률도 매우 높았기때문에 위험대비 수익률도 높은 수준을 나타냈다. 뿐만아니라 반도체업종의 위험대비수익률인 -6.6보다도 높기 때문에 업종대비 성과도 좋았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 네패스가 속해 있는 반도체업종은 코스닥지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
네패스	1위	4.2%	1위	9.8%	1위	2.3
유니테스트	2위	3.3%	5위	-18.2%	3위	-5.5
피에스케이	3위	3.1%	4위	-16.5%	2위	-5.3
테스	4위	2.6%	3위	-14.7%	4위	-5.6
유진테크	5위	2.3%	2위	-13.5%	5위	-5.8
코스닥	-	1.4%	-	-3.9%	-	-2.7
반도체	-	1.5%	-	-10.0%	-	-6.6

관련종목들은 일제히 하락, 반도체업종 -0.78%

이 시각 현재 관련종목들이 일제히 하락하고 있는 가운데 반도체업종은 0.78% 하락중이다.

유진테크	10,550원 ▼100(-0.94%)	유니테스트	10,350원 ▼200(-1.90%)
피에스케이	11,650원 ▼600(-4.90%)	테스	11,650원 ▼150(-1.27%)

증권사 목표주가 12,500원, 현재주가 대비 14% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 네패스의 평균 목표주가는 12,500원이다. 현재 주가는 10,950원으로 1,550원(14%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사 투자의견을 보면 골든브릿지투자증권의 김장열 에널리스트가 " 2개 성장축에 대한 가치에 주목해야 할 때, 2차전지 향 Lead tab의 잠재성장률을 높이 볼 때라 판단하여, 이 2개 성장축 밸류에이션 배수를 25배, 나머지 기존 사업군을 9.5배 (최근 수년간 평균 동사 배수)를 적용하여 가중 평균 PER 13.5 배를 산출하여 19년 컨센서스 이익에 적용, 목표주가를 상향 제시한다…" (이)라며 투자의견 BUY (Maintain)에 목표주가: 12,500원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 6.65%로 업종평균 상회. PER은 114.4로 업종평균보다 높으며, PBR은 1.61임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 네패스는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 높은 상태를 보이고 있다.

	네패스	유진테크	유니테스트	피에스케이	테스
ROE	1.4	13.9	25.1	17.6	28.3
PER	114.4	7.2	6.0	5.2	4.1
PBR	1.6	1.0	1.5	0.9	1.2
기준년월	2018년9월	2018년9월	2018년9월	2018년9월	2018년9월

외국인과 개인은 순매도, 기관은 순매수(한달누적) 전일까지 기관이 4일 연속, 외국인이 2일 연속 각각 동종목을 순매수 했다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 방향성있는 매매를 하면서 536,749주를 순매수한 반면, 외국인은 매도 후 매수의 관점을 보이고 있음에도 불구하고 382,315주를 순매도했고, 개인들도 매도 우위로 반전되면서 154,434주를 순매도했다. 상장주식수 대비 거래량은 2.46%로 적정수준 최근 한달간 네패스의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 2.46%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 5.74%를 나타내고 있다. 주요 투자주체는 개인투자자 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 83.26%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 11.2%를 보였으며 기관은 5.53%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 80.08%로 가장 높았고, 기관이 11.89%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 8.01%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가, 거래량, 투심 모두 적정주순

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 주가 급락으로 단기적인 하락패턴을 만들었으나 기술적인 반등시도가 나오는 모습이다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 10,150원선이 지지대로 작용.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 아래로 10,150원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 10,150원대는 전체 거래의 22.7%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 11,150원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하면서 제2매물대 저항구간인 11,150원대에 점차 가까워지고 있기 때문에, 추가상승시에는 동가격대에서의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제2매물가격대에 주가가 지금 가깝게 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 11,150원대의 저항여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있다. 현재위치에서 매물부담을 고려해보면, 11,150원대의 저항가능성과 10,150원대의 지지가능성을 중심으로 보는 것이 필요하다.