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- 업종평균에 비해서 위험대비 수익률 좋다고 할 수 없어 - 관련종목들은 상승 우위, IT부품업종 +0.26% - 기관/개인 순매수, 외국인은 순매도(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.33%로 적정수준 - 주요 투자주체는 개인투자자 - 주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체 - 매물대 저항은 11,250원 근방에 존재

업종평균에 비해서 위험대비 수익률 좋다고 할 수 없어 8일 오후 1시55분 현재 전일대비 2.43% 하락하면서 10,050원을 기록하고 있는 블루콤은 지난 1개월간 8.22% 하락했다. 동기간 동안 변동성을 나타내는 지표인 표준편차는 1.5%를 기록했다. 이는 IT부품 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 블루콤의 월간 변동성이 작았던 만큼 주가등락률도 상대적으로 낮았다는 것을 의미한다. 최근 1개월을 기준으로 블루콤의 위험을 고려한 수익률은 -5.4를 기록했는데, 변동성은 상대적으로 낮지만 주가가 약세를 보였기 때문에 위험대비 수익률은 부진한 모습을 나타냈다. 게다가 IT부품업종의 위험대비수익률인 -0.5보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 블루콤이 속해 있는 IT부품업종은 코스닥지수보다 변동성과 등락률이 모두 높은 모습이다. 업종등락률이 마이너스지만 시장보다는 탄력이 있고, 흐름도 좋다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
인탑스	1위	3.2%	1위	12.6%	1위	3.9
에스코넥	2위	2.9%	3위	-8.1%	3위	-2.7
오성엘에스티	3위	2.8%	5위	-42.5%	5위	-15.1
블루콤	4위	1.5%	4위	-8.2%	4위	-5.4
서원인텍	5위	1.3%	2위	2.8%	2위	2.1
코스닥	-	0.4%	-	-0.7%	-	-1.7
IT부품	-	0.8%	-	-0.4%	-	-0.5

관련종목들은 상승 우위, IT부품업종 +0.26%

이 시각 현재 관련종목들은 상승이 우세한 가운데 IT부품업종은 0.26% 상승중이다.

서원인텍	10,950원 ▲250(+2.34%)	오성엘에스티	912원 ▲23(+2.59%)
인탑스	11,600원 ▼100(-0.85%)	에스코넥	2,945원 ▲5(+0.17%)

3월3일에 블루콤 4/4분기(2016년10월~12월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
4/4분기	504.0억	58.0억	89.0억
직전분기 대비	21.9% 감소	21.6% 감소	158.7% 증가
전년동기 대비	7.6% 감소	10.6% 감소	53.2% 증가

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 11.4%로 업종평균 상회. PER은 9.93으로 업종평균보다 낮으며, PBR은 1.25임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 블루콤은 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 모두 상대적으로 적정한 수준에 있다고 할 수 있다.

	블루콤	서원인텍	오성엘에스티	에스코넥	인탑스
ROE	12.6	12.9	0.0	9.7	6.1
PER	9.9	9.6	-	27.5	7.1
PBR	1.3	1.2	-	2.7	0.4
기준년월	2016년9월	2016년9월	2016년9월	2016년9월	2016년9월

기관/개인 순매수, 외국인은 순매도(한달누적) 기관이 5일연속 순매수를 보이고 있는 반면에 외국인은 9일연속 순매도를 보이고 있다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 2,452주를 순매수했고, 개인들도 37,925주를 순매수했다. 반면 그 동안 외국인은 매도 우위를 지속하면서 40,377주를 순매도했다. 상장주식수 대비 거래량은 0.33%로 적정수준 최근 한달간 블루콤의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.33%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 1.94%를 나타내고 있다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체

최근 주가변화를 기준으로 살펴보면 현주가는 상승폭보다 하락폭이 우월한 약세패턴을 보이고 있고, 거래량을 활용한 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 주가흐름과 같이 투자심리도 위축되고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루고 있는 전형적인 약세국면에 머물러 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

매물대 저항은 11,250원 근방에 존재

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 11,250원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 11,250원대는 전체 거래의 35.7%가 잡혀있는 매매가 상대적으로 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성이 높고, 그리고 10,800원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 10,800원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 10,800원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

[포인트검색]

(주)블루콤 감사보고서 제출
3월6일 :