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- 관련종목들 사이에서 변동성 높아도 수익률은 낮아 - 관련종목들 상승 우위, 기계,장비업종 +1.17% - 외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 1.55%로 적정수준 - 주요 투자주체는 개인투자자 - 주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체 - 주요 매물구간인 5,830원선이 저항대로 작용

관련종목들 사이에서 변동성 높아도 수익률은 낮아 20일 오후 2시50분 현재 전일대비 3.8% 오른 4,775원을 기록하고 있는 파라텍은 지난 1개월간 20.02% 하락했다. 동기간 동안에 변동성을 나타내는 지표인 표준편차는 3.7%를 기록했다. 이는 코스닥 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 파라텍의 월간 변동성이 상대적으로 커지면서 주가등락률은 마이너스를 나타내고 있다는 의미이다. 최근 1개월을 기준으로 파라텍의 위험을 고려한 수익률은 -5.4를 기록했는데, 변동성이 높고 주가는 약세를 기록하면서 위험대비 수익률은 가장 저조한 모습을 보였다. 게다가 코스닥업종의 위험대비수익률 -2.7보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 좋지 않았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 파라텍이 속해 있는 코스닥업종은 기계,장비지수보다 변동성과 등락률이 모두 높은 모습이다. 업종등락률이 마이너스지만 시장보다는 탄력이 있고, 흐름도 좋다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
위지트	1위	6.8%	5위	-22.6%	4위	-3.3
파라텍	2위	3.7%	4위	-20.0%	5위	-5.4
스페코	3위	3.0%	3위	-1.7%	3위	-0.5
아세아텍	4위	2.3%	1위	1.0%	1위	0.4
티에스엠텍	5위	1.4%	2위	0.1%	2위	0.1
기계,장비	-	1.0%	-	-6.8%	-	-6.8
코스닥	-	1.2%	-	-3.3%	-	-2.7

관련종목들 상승 우위, 기계,장비업종 +1.17%

이 시각 현재 관련종목들도 상승이 우세한 가운데 기계,장비업종은 1.17% 상승중이다.

스페코	4,300원 ▲210(+5.13%)	아세아텍	2,910원 ▲20(+0.69%)
티에스엠텍	4,855원 ▼35(-0.72%)	위지트	1,370원 ▲85(+6.61%)

8월18일에 파라텍 2/4분기(2014년4월~6월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
2/4분기	317.5억	25.7억	20.1억
직전분기 대비	4.4% 증가	61.3% 증가	8.6% 증가
전년동기 대비	25.2% 증가	113.8% 증가	86.0% 증가

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 4.59%로 업종평균 수준.PER은 12.6으로 업종평균보다 높으며, PBR은 0.76으로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 파라텍은 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있다.

	파라텍	위지트	스페코	아세아텍	티에스엠텍
ROE	6.1	0.0	9.8	13.9	-11.1
PER	12.6	21.2	13.9	4.1	-
PBR	0.8	-	1.4	0.6	0.8
기준년월	2014년3월	2014년3월	2014년3월	2014년3월	2014년3월

외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) 10월16일부터 전일까지 외국인이 2거래일 연속 순매도했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매도 우위를 지속하면서 48,833주를 순매도했고, 기관도 매도 관점으로 접근하면서 14,000주를 순매도했지만, 개인은 오히려 순매수량을 늘리며 62,833주를 순매수했다. 상장주식수 대비 거래량은 1.55%로 적정수준 최근 한달간 파라텍의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 1.55%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 4.84%를 나타내고 있다. 주요 투자주체는 개인투자자 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 94.58%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 5.11%를 보였으며 기관은 0.3%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인이 94.62%, 외국인이 5.37%를 기록한 것으로 나타났다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기적으로나마 반등이 나올 수 있지만 추세하락은 이어지고 있는 실정이다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 5,830원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 5,830원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 5,830원대는 전체 거래의 18.3%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 4,990원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 4,990원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제2매물가격대에 주가가 지금 가깝게 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 4,990원대의 저항여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.