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- 관련종목들 사이에서 변동폭은 크고, 상승률은 작고 - 관련종목들 혼조세, 화학업종 -0.62% - 증권사 목표주가 12,400원, 현재주가 대비 45% 추가 상승여력 - 외국인/개인 순매수, 기관은 순매도(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.63%로 적정수준 - 주요 투자주체는 개인투자자 - 주가, 거래량, 투심 모두 적정주순 - 주요 매물구간인 9,020원선이 저항대로 작용

관련종목들 사이에서 변동폭은 크고, 상승률은 작고 6일 오전 10시55분 현재 전일대비 1.79% 오른 8,510원을 기록하고 있는 동성화인텍은 지난 1개월간 1.31% 상승했다. 같은 기간동안 위험를 나타내는 지표인 표준편차는 1.7%를 기록했다. 이는 코스닥 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 동성화인텍의 월간 변동성이 작았던 만큼 주가상승률도 주요종목군 내에서는 가장 낮은 수준을 유지했다는 것이다. 최근 1개월을 기준으로 동성화인텍의 위험을 고려한 수익률은 0.7을 기록했는데, 변동성은 높지 않았으나 주가상승률 또한 낮았기 때문에 위험대비 수익률은 가장 저조한 수준을 나타냈다. 게다가 코스닥업종의 위험대비수익률 11.1보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 좋지 않았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 동성화인텍이 속해 있는 코스닥업종은 화학지수보다 변동성과 수익률이 모두 낮은 모습을 보여주고 있다. 다시 말해서 동업종의 탄력이 떨어지면서 업종상승률도 미진했다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
잉크테크	1위	3.0%	3위	6.1%	4위	2.0
바이오랜드	2위	1.9%	1위	7.9%	1위	4.1
EG	3위	1.7%	2위	6.3%	2위	3.7
동성화인텍	4위	1.7%	5위	1.3%	5위	0.7
솔브레인	5위	1.4%	4위	4.3%	3위	3.0
화학	-	0.9%	-	10.3%	-	11.4
코스닥	-	0.7%	-	7.8%	-	11.1

관련종목들 혼조세, 화학업종 -0.62%

이 시각 현재 관련종목들이 혼조세를 보이고 있는 동안 화학업종은 0.62% 하락중이다.

솔브레인	45,900원 ▼700(-1.50%)	EG	23,650원 ▼250(-1.05%)
잉크테크	29,400원 ▲100(+0.34%)	바이오랜드	14,950원 ▲100(+0.67%)

증권사 목표주가 12,400원, 현재주가 대비 45% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 동성화인텍의 평균 목표주가는 12,400원이다. 현재 주가는 8,510원으로 3,890원(45%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사 투자의견을 보면 신영증권의 엄경아 에널리스트가 " 925억 신규수주로 수주목표 83.3% 달성, 이번에 수주한 초저온 보냉재는 현대중공업 그룹이 2012년 12월부터 최근까지 수주한 LNG선박에 들어갈 물량인 것으로 보인다. 이번 총 수주금액 925억원을 합산하면 동사가 연초대비 수주한 금액은 총 2,499억원으로 연간 수주목표의 83.3% 달성에 성공한 것이 된다..." (이)라며 투자의견 매수B(유지)에 목표주가: 12,000원을 제시했다.

5월16일에 동성화인텍 1/4분기(2013년1월~3월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
1/4분기	907.8억	32.1억	5.1억
직전분기 대비	18.4% 증가	494.6% 증가	68.3% 감소
전년동기 대비	138.0% 증가	80.4% 증가	흑자전환

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 6.48%로 업종평균 수준.PER은 22.52로 업종평균보다 높으며, PBR은 3.08로 다소 높은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 동성화인텍은 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 모두 상대적으로 적정한 수준에 있다고 할 수 있다.

	동성화인텍	솔브레인	잉크테크	EG	바이오랜드
ROE	13.7	18.3	4.9	10.4	10.2
PER	22.5	12.3	125.0	34.1	20.7
PBR	3.1	2.3	6.1	3.5	2.1
기준년월	2012년12월	2012년12월	2012년12월	2012년12월	2012년12월

외국인/개인 순매수, 기관은 순매도(한달누적) 7월19일부터 기관이 12거래일 연속 순매도 행진을 벌이고 있다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매수 우위를 유지하면서 48,361주를 순매수했고, 개인들도 매수반전의 모습을 보이며 29,348주를 순매수했다. 하지만 기관은 순매수에서 순매도로 반전되면서 77,709주를 순매도했다. 상장주식수 대비 거래량은 0.63%로 적정수준 최근 한달간 동성화인텍의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.63%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 3.49%를 나타내고 있다. 주요 투자주체는 개인투자자 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 82.74%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 12.9%를 보였으며 외국인은 4.34%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 78.22%로 가장 높았고, 기관이 18.71%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 3.06%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가, 거래량, 투심 모두 적정주순

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중기적 관점에서 불완전 정배열상태를 보이며 하락으로 추세전환 신호가 나오고 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 9,020원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 9,020원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 9,020원대는 전체 거래의 18.5%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 9,110원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 9,020원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제1매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 9,020원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

[종목동향]

* LNG수송선 화물창용 초저온보냉재 공급에 관한 계약을 현대중공업(주)와 925.8억원에 체결 (2013년7월18일)