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- 업종평균에 비해서 변동성 대비 성과가 좋아 - 관련종목들도 하락 우위, 화학업종 -0.52% - 증권사 목표주가 12,400원, 현재주가 대비 44% 추가 상승여력 - 외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 1.11%로 적정수준 - 주요 투자주체는 개인투자자 - 투심 약세 ,거래량 침체, 현재주가는 보통 - 주요 매물구간인 9,120원선이 저항대로 작용

업종평균에 비해서 변동성 대비 성과가 좋아 11일 오후 12시10분 현재 전일대비 3.04% 하락하면서 8,600원을 기록하고 있는 동성화인텍은 지난 1개월간 7.63% 하락했다. 동기간 동안에 변동성을 나타내는 지표인 표준편차는 3%를 기록했다. 이는 코스닥 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 동성화인텍의 월간 주가등락률이 마이너스에 머물고 있을뿐 아니라 변동성도 가장 심했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 동성화인텍의 위험을 고려한 수익률은 -2.5를 기록했는데, 변동성은 가장 높았으나 주가하락률이 상대적으로 낮아 위험대비 수익률은 중간 수준을 유지했다. 그럼에도 코스닥업종의 위험대비수익률 -4.7보다는 높았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 동성화인텍이 속해 있는 코스닥업종은 화학지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
동성화인텍	1위	3.0%	3위	-7.6%	3위	-2.5
바이오랜드	2위	2.5%	5위	-19.0%	5위	-7.5
잉크테크	3위	2.5%	1위	7.8%	1위	3.1
솔브레인	4위	1.5%	2위	-1.7%	2위	-1.1
EG	5위	1.5%	4위	-10.5%	4위	-6.9
화학	-	1.0%	-	-4.3%	-	-4.3
코스닥	-	1.1%	-	-5.2%	-	-4.7

관련종목들도 하락 우위, 화학업종 -0.52%

이 시각 현재 관련종목들 중에서는 하락종목 수가 더 많은 가운데 화학업종은 0.52% 하락하고 있다.

솔브레인	45,950원 ▼650(-1.39%)	EG	26,950원 ▼850(-3.06%)
잉크테크	36,650원 ▲50(+0.14%)	바이오랜드	14,750원 ▼200(-1.34%)

증권사 목표주가 12,400원, 현재주가 대비 44% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 동성화인텍의 평균 목표주가는 12,400원이다. 현재 주가는 8,600원으로 3,800원(44%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 대우증권의 박승현 에널리스트가 " 향후 2015년까지 외형 및 이익 성장 지속될 전망, ..." (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 12,800원을 제시했고, 신영증권의 엄경아 에널리스트가 " 하반기 실적개선 감안하여 조정기에 매수 권장, 조선업체들이 2012년 연말부터 최근까지 수주한 물량이 크게 포함되지 않는 수주성과이기 때문에 하반기에도 추가적인 수주를 기대해볼 수 있는 상황이다. 최근 러시아 야말 프로젝트, MISC의 LNG 발주 움직임, Stream의 용선선 입찰이 진행되고 있어 조선업체를 거쳐 보냉재 업체로 추가수주가 이어질 기대를 해볼 수 있다..." (이)라며 투자의견 매수B(유지)에 목표주가: 12,000원을 제시했다.

5월16일에 동성화인텍 1/4분기(2013년1월~3월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
1/4분기	907.8억	32.1억	5.1억
직전분기 대비	18.4% 증가	494.6% 증가	68.3% 감소
전년동기 대비	138.0% 증가	80.4% 증가	흑자전환

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 6.48%로 업종평균 수준.PER은 22.17로 업종평균보다 높으며, PBR은 3.04로 다소 높은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 동성화인텍은 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 모두 상대적으로 적정한 수준에 있다고 할 수 있다.

	동성화인텍	솔브레인	잉크테크	EG	바이오랜드
ROE	13.7	18.3	4.9	10.4	10.2
PER	22.2	12.2	149.1	39.4	21.2
PBR	3.0	2.2	7.3	4.1	2.2
기준년월	2012년12월	2012년12월	2012년12월	2012년12월	2012년12월

외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) 6월7일부터 전일까지 기관이 2거래일 연속 순매수했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매도 후 매수의 관점을 보이고 있음에도 불구하고 16,558주를 순매도했고, 기관도 매도 관점으로 접근하면서 426,805주를 순매도했지만, 개인은 오히려 순매수량을 늘리며 443,363주를 순매수했다. 상장주식수 대비 거래량은 1.11%로 적정수준 최근 한달간 동성화인텍의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 1.11%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 5.97%를 나타내고 있다. 주요 투자주체는 개인투자자 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 80.1%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 13.86%를 보였으며 외국인은 6.02%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 81.38%로 가장 높았고, 기관이 14.64%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 3.96%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심 약세 ,거래량 침체, 현재주가는 보통

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중기적 관점에서 불완전 정배열상태를 보이며 하락으로 추세전환 신호가 나오고 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 9,120원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 9,120원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 9,120원대는 전체 거래의 20.6%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 8,960원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 8,960원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제2매물가격대에 주가가 지금 가깝게 위치하고 있기 때문에, 이제부터는 8,960원대의 저항여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.