thinkpool

◇화인텍(시세분석,외인동향,기업분석)



-2010년까지 연평균 EPS 증가율 97.3% 전망



-목표주가 2만1700원..2~3년의 장기투자 유망한 3루타 주식







[이데일리 김경근기자] 신영증권은 29일 화인텍에 대해 "국내에서 유일하게 일관생산체제를 갖춘 LNG선 탱크업체"라며 "LNG선 대량 발주기의 최대수혜자로 2010년까지 고성장이 기대된다"고 평가했다. 이와 함께 투자의견 `매수` , 목표주가 2만1700원을 제시했다. 다음은 리포트의 주요내용이다. 미국의 대폭적인 LNG 수입확대와 중국, 인도를 포함한 LNG선의 신규수요로 LNG선 시장은 과거 특수선 개념에서 2004년부터는 고부가가치의 대량건조 선종으로 2015년 이후까지 장기성장이 기대된다. 화인텍은 LNG선의 중심인 탱크(화물창)용 STS멤브레인부터 보냉재와 패널까지 일관생산체제를 갖춘 국내 유일의 LNG선 탱크업체로 LNG선 대량 발주기의 최대 수혜자로 꼽히고 있다. 화인텍은 전체 LNG선 보냉재시장의 60%를 차지하고 있으며, LPG선 탱크, 육상탱크용 보냉재시장도 독점적으로 공급하고 있다. 또 중국 후동조선소와 일본의 유니버셜조선소에도 납품하는 등 세계시장 확대의 최대 수혜자다. 2007년 LNG용 보냉재 매출은 50% 성장이 기대되는 등 지속적인 시장확대로 2005년에서 2010년까지 연평균 EPS증가율 97.3%가 예상된다. 2010년 이후까지의 LNG선 시장이 지속적으로 성장할 것임을 감안하면, 상대적으로 높은 장기 성장성에도 불구하고 2006년 예상 PER이 11.7배로 조선업종 평균 PER 19.5배에 비해서 오히려 저평가되어 있어서 투자의견을 매수로 추천한다. 6개월 목표주가는 보수적인 기준으로 조선업종 평균 PER인 19.5배를 적용한 2만1700원이며, 단기적인 투자보다는 2~3년 이상의 장기투자가 유망한 주식으로 판단된다. (조용준 애널리스트)＜저작권자ⓒ이데일리. 무단전재 및 재배포 금지＞

화인텍 (033500) Finetec Corp. 초저온 보냉제 및 가스계 소화설비 업체 코스닥 화학

누적매출액	1,686억	자본총계	702억	자산총계	2,008	부채총계	1,305억
누적영업이익	88억	누적순이익	64억	유동부채	1,057억	고정부채	248억

수익성 분석의견 동사의 매출액은 최근 16.6%증가를 기록하며 지속 증가추세에 있습니다. 그리고 12개월간 영업이익률은 일시감소하였으나 최근 5.2%로 호전되었습니다. 수익성의 호전이 어떠한 이유에서인지 살펴보아야 하겠습니다.