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- 위험대비 수익율 -5.7로 최저 [변동성↔,수익률↓] 업종지수보다 낮아 - 관련종목들 상승 우위, 화학업종 +1.97% - 증권사 목표주가 24,000원, 현재주가 대비 46% 추가 상승여력 - 장단기 성장추세 뚜렷한 모습 - 기관/개인 순매수, 외국인은 순매도 - 회전율과 주가등락폭에 특이사항 없어 - 주요 투자주체는 개인투자자 - 주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체 - 주요 매물구간인 19,600원선은 저항대로 작용할 듯

위험대비 수익율 -5.7로 최저 [변동성↔,수익률↓] 업종지수보다 낮아 23일 오후 2시40분 현재 전일대비 5.48% 오른 16,350원을 기록하고 있는 화인텍은 지난 1개월간 27.6% 하락했다. 같은 기간동안 위험정도를 말해주는 표준편차는 4.8%를 기록했다. 이는 화학 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 화인텍의 월간 변동성은 주요종목군 내에서 중간 수준이었으나 주가등락률은 상대적으로나 절대적으로 낮은 수준을 유지했다는 것이다. 최근 1개월을 기준으로 화인텍의 위험을 고려한 수익률은 -5.7을 기록했는데, 주가 약세와 더불어 위험대비 수익률도 부진을 면치 못했다. 게다가 화학업종의 위험대비수익률 -3.6보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 좋지 않았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 화인텍이 속해 있는 화학업종은 코스닥지수보다 변동성과 수익률이 모두 낮은 모습을 보여주고 있다. 다시 말해서 동업종의 탄력은 약한 반면 하락시에도 지수보다 낙폭이 작다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
샤인시스템	2위	5.4%	1위	-7.7%	1위	-1.4
SSCP	5위	2.7%	2위	-8.0%	2위	-2.9
폴리플러스	4위	4.3%	3위	-16.5%	3위	-3.8
테크노세미켐	1위	6.8%	5위	-30.9%	4위	-4.5
화인텍	3위	4.8%	4위	-27.6%	5위	-5.7
코스닥	-	3.1%	-	-6.9%	-	-2.2
화학	-	3.0%	-	-10.9%	-	-3.6

관련종목들 상승 우위, 화학업종 +1.97%

이 시각 현재 관련종목들도 상승이 우세한 가운데 화학업종은 1.97% 상승중이다.

SSCP	26,850원 ▼500(-1.83%)	샤인시스템	5,030원 ▲70(+1.41%)
테크노세미켐	22,250원 ▲750(+3.49%)	폴리플러스	12,100원 ▲200(+1.68%)

증권사 목표주가 24,000원, 현재주가 대비 46% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견에 따르면 화인텍의 목표주가는 24,000원이다. 현재 주가는 16,350원으로 7,650원(46%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사 투자의견을 보면 현대증권의 이상화 에널리스트가 " 성장에 대한 신뢰 회복, 동사의 2분기 매출액과 영업이익은 전년동기 대비 각각 24.6%, 52.4% 증가, 전분기 대비 각각 27.2%, 78.1% 증가함으로써 과거 2개 분기 실적악화는 매출 순연에 따른 일시적 현상이었으며 성장에 대한 신뢰가 확인된 분기라고 할 수 있다..." (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 24,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

장단기 성장추세 뚜렷한 모습. 영업이익률 지속증가중이며 현재 7.77%로 업종평균 상회. 유동성은 최근 개선되고 있으나 관찰 요망. PER은 17.96으로 업종평균보다 높으며, PBR은 2.99임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 화인텍은 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있으며, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 적정한 수준를 유지하고 있다.

	화인텍	테크노세미켐	폴리플러스	샤인시스템	SSCP
ROE	16.7	22.0	-19.3	-33.6	8.8
PER	18.0	11.1	-	-	32.8
PBR	3.0	2.5	5.7	7.8	2.9
기준년월	2007년3월	2007년3월	2007년3월	2007년3월	2007년3월

기관/개인 순매수, 외국인은 순매도 8월6일부터 외국인들이 12거래일 연속 순매도 행진을 벌이고 있다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 최근에는 순매수량이 줄어들고 있음에도 불구하고 18,650주를 순매수했고, 개인들도 매수반전의 모습을 보이며 74,353주를 순매수했다. 반면 그 동안 외국인은 순매도로 돌아서면서 93,003주를 순매도했다. 회전율과 주가등락폭에 특이사항 없어 최근 한달간 화인텍의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.71%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 5.41%를 나타내고 있다. 주요 투자주체는 개인투자자 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 79.2%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 11.57%를 보였으며 외국인은 9.22%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 77.01%로 가장 높았고, 외국인이 12.76%로 그 뒤를 이었다. 기관은 10.22%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기적으로나마 반등이 나올 수 있지만 추세하락은 이어지고 있는 실정이다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 19,600원선은 저항대로 작용할 듯 최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 19,600원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 또한 15,150원대에서 지지매물대가 비교적 큰 규모로 형성되어있습니다. 이중에서 19,600원대는 전체 거래의 24.3%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 15,150원대의 매물대 또한 규모가 크기때문에 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있습니다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고는 있지만, 위로 제1매물대 저항구간인 19,600원대까지는 아직 거리가 상대적으로 멀고, 아래로 제2매물대 지지대인 15,150원이 더 가깝게 위치하고 있습니다. 향후에 조정을 받을때는 15,150원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 예상지지대까지는 거리가 꽤 남아있고, 그전까지는 조정구간이 나온다면 조정도 상당히 가볍게 전개될 가능성이 있습니다. 현재위치에서 매물부담을 고려해보면, 15,150원대의 지지가능성과 19,600원대의 저항가능성을 중심으로 보시기 바랍니다.

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(주)화인텍 전환가액의조정
(주)화인텍 반기검토(감사)보고서제출
8월20일 :8월14일 :
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