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- 위험대비수익률 -4.1로 하위권, 업종지수보다 낮아 - 관련종목들 혼조세, 화학업종 -0.93% - 증권사 목표주가 11,500원, 현재주가 대비 53% 추가 상승여력 - 기관/개인 순매수, 외국인은 순매도(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.59%로 적정수준 - 거래비중 기관 21.24%, 외국인 16.55% - 주가와 투자심리는 약세, 거래량은 보통 - 주요 매물구간인 7,910원선이 저항대로 작용

위험대비수익률 -4.1로 하위권, 업종지수보다 낮아 10일 오전 11시35분 현재 전일대비 3.22% 하락하면서 7,510원을 기록하고 있는 동성화인텍은 지난 1개월간 7.85% 하락했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 1.9%를 기록했다. 이는 화학 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 동성화인텍의 월간 주가등락률이 마이너스에 머물고 있지만 변동성은 가장 낮은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 동성화인텍의 위험을 고려한 수익률은 -4.1을 기록했는데, 변동성은 가장 낮았지만 주가가 하락했기 때문에 위험대비 수익률은 저조한 수준을 나타냈다. 게다가 화학업종의 위험대비수익률인 -2.1보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 동성화인텍이 속해 있는 화학업종은 코스닥지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
에스디생명공학	1위	4.1%	1위	-0.9%	1위	-0.2
리더스코스메틱	2위	3.1%	2위	-2.6%	2위	-0.8
현대바이오	3위	2.6%	4위	-9.2%	3위	-3.5
씨티케이코스메틱스	4위	2.3%	5위	-12.7%	5위	-5.5
동성화인텍	5위	1.9%	3위	-7.9%	4위	-4.1
코스닥	-	1.3%	-	-1.5%	-	-1.1
화학	-	1.4%	-	-3.0%	-	-2.1

관련종목들 혼조세, 화학업종 -0.93%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있고 화학업종은 0.93% 하락하고 있다.

씨티케이코스메틱스	20,250원 ▼600(-2.88%)	에스디생명공학	8,970원 ▲40(+0.45%)
현대바이오	6,060원 ▼210(-3.35%)	리더스코스메틱	11,400원 0 (0.00%)

증권사 목표주가 11,500원, 현재주가 대비 53% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 동성화인텍의 평균 목표주가는 11,500원이다. 현재 주가는 7,510원으로 3,990원(53%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 하나금융투자의 박무현 에널리스트가 " 2019년 가파른 실적 성장이 기대, 최근 동성화인텍은 현대중공업, 현대삼호중공업으로부터 합계766억원의 LNG선 보냉재 관련 기자재를 수주했다. 최근 상승하고 있는 LNG선 수주선가와 후판가격 동향을 보았을 때 동성화인텍의 보냉재 수주가격도 함께 상승했을 가능성이 예상된다. 대부분의 선박 부품 및 기자재들은 선가에 연동되어 움직이는 구조를 보이기 때문이다…" (이)라며 투자의견 BUY에 목표주가: 12,000원을 제시했고, 신한금융투자의 조홍근,황어연 에널리스트가 " 수주 회복에 주목할 때, 한국 조선사들은 2018년 기 발주된 대형 LNG 운반선 44척을 전량 수주했다. 핵심 기자재를 납품하는 보냉재 업체들의 수혜는 예정된 수순이다. 투자포인트는 1) LNG 운반선 발주 기대감, 2) 2018년 수주 회복(+175.7%)으로 담보된 실적 성장, 3) 재무 레버리지로 인한 가파른 ROE 상승이다 …" (이)라며 투자의견 BUY(유지)에 목표주가: 10,500원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 -9.76%로 업종평균 하회. PBR은 2.69임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 동성화인텍은 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER과 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR이 상대적으로 높은 상태로 유지되고 있다.

	동성화인텍	리더스코스메틱	현대바이오	씨티케이코스메틱스	에스디생명공학
ROE	-31.3	-1.4	5.6	2.8	14.9
PER	-	-	104.7	42.5	12.2
PBR	2.7	1.8	5.8	1.2	1.8
기준년월	2018년9월	2018년9월	2018년9월		2018년3월

기관/개인 순매수, 외국인은 순매도(한달누적) 11월26일부터 기관이 10거래일 연속 순매도 행진을 벌이고 있다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 최근에는 순매수량이 줄어들고 있음에도 불구하고 80,079주를 순매수했고, 개인들도 매수반전의 모습을 보이며 24,330주를 순매수했다. 반면 그 동안 외국인은 매도 후 매수의 관점을 보이고 있음에도 불구하고 104,409주를 순매도했다. 상장주식수 대비 거래량은 0.59%로 적정수준 최근 한달간 동성화인텍의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.59%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 3.48%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 21.24%, 외국인 16.55% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 62.2%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 21.24%를 보였으며 외국인은 16.55%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 66.55%로 가장 높았고, 외국인이 18.05%로 그 뒤를 이었다. 기관은 15.38%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 약세, 거래량은 보통

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 수렴하는 추세 변곡점에 도달하고 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 7,910원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 7,910원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 7,910원대는 전체 거래의 20.5%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 8,150원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 7,910원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제1매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 7,910원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.