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대신증권에서 18일 자화전자(033240)에 대해 "변화는 시작, 3분기 매출 증가에 주목"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 20,000원을 내놓았다.

대신증권 박강호 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 대신증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속해서 목표가가 높아졌고 또한 이번 목표가의 상승폭도 더욱 커진 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 35.6%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

대신증권에서 자화전자(033240)에 대해 "삼성전자의 2021년 스마트폰은 3억대(13.7% yoy) 추정. 프리미엄 스마트폰에 점유율 증가와 갤럭시A시리즈에 신규로 OIS 채택 모델이 증가 추정, 자화전자가 신규 진입하여 추가적인 매출 전망. 또한 중국향 매출도 증가하여 전체 가동률 확대로 수익성 호조 전망. 엔코드 기술을 보유한 자화전자의 OIS 경쟁력이 부각. 고객사 내 점유율 증가 및 중국 물량 증가의 배경으로 판단. 2021년 하반기, 전기자동차 부품인 PTC 히터 매출 본격화 추정."라고 분석했다.

또한 대신증권에서 "2020년 3분기(연결) 매출과 영업이익은 각각 806억원(-32.1% yoy / 25.5% qoq),-37.6억원(적전 yoy / 적지 qoq) 기록. 종전 추정치대비 매출은 상회, 영업이익은 하회. 2021년 매출은 3,854억원(30.4% yoy), 영업이익은 190억원(흑자전환 yoy)으 로 추정. 매출은 2017년(4,456억원) 이후 최고치 예상. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

대신증권의 동종목에 대한 최근 3개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 15,000원이 고점으로, 반대로 11,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 20,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 대신증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 20,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제시한 바 있다.

[대신증권 투자의견 추이]

- 2020.11.18 목표가 20,000 투자의견 BUY

- 2020.08.21 목표가 15,000 투자의견 BUY

- 2020.07.20 목표가 11,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.11.18 목표가 20,000 투자의견 BUY 대신증권