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대우증권은 네트워크통합(NI)업체에서 솔루션업체로 변신을 꾀하고 있는 인성정보에 대해 장기매수 투자의견을 제시했다. 대우증권(허성일 애널리스트)은 26일 모닝 리포트를 통해 솔루션업체로 변신을 추진하고 있는 인성정보의 사업 방향은 국내 NI업체로서는 매우 합당하다며 향후 사업전개 상황과 기존사업 진행에 따라 수익예상과 투자의견 상향조정을 긍정적으로 검토하고 있다고 밝혔다. 인성정보는 최근 "e-솔루션 데이" 행사를 갖고 기존 NI업체에서 소프트웨어 중심의 솔루션 업체로의 변신을 선언했다. 시스코 IBM 3콤 등 세계적인 네트워크 장비업체와 제휴를 맺고 있는 인성정보는 이 자리에서 UMS GMS CRM 등 솔루션과 시스코의 VoIP 애플리케이션 등 파트너 제품을 통해 솔루션사업을 추진, 이 부문의 매출 비중을 올해 9%에서 2002년 30%로 확대할 계획이라고 발표했다. 허성일 애널리스트는 이에 대해 "인성정보가 솔루션 중심으로 성공적으로 전환할 경우 사업위험은 낮아지고 수익성은 높아질 것"이라고 전망했다. 그 이유로는 첫째, 하드웨어 유통의 성격이 강하고 부가가치가 낮은 사업구조를 고부가가치의 소프트웨어 중심으로 바꿀 수 있다는 점을 들었다. 하드웨어 유통의 NI 총마진율은 20%인 반면 솔루션부문의 경우 60%를 기대할 수 있기 때문이다. 둘째로는 기존 NI 부문의 고객군 및 사업 등 관련 다각화의 이점을 활용할 수 있는 위치로 이동할 수 있다고 설명했다. 허 애널리스트는 "인성정보는 이런 측면에서 다른 NI업체와 구별될 수 있고 기존 NI사업이 보다 시장지배력이 큰 파트너와의 제휴로 한층 확대될 수 있다"고 분석했다. edaily