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- 업종평균에 비해서 변동성대비 수익률은 낮은 편 - 관련종목들도 일제히 상승, 반도체업종 +0.95% - 증권사 목표주가 5,000원, 현재주가 대비 56% 추가 상승여력 - 외국인/개인 순매수, 기관은 순매도(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.6%로 적정수준 - 주요 투자주체는 개인투자자 - 주가, 거래량, 투심 모두 적정주순 - 주요 매물구간인 3,030원선이 지지대로 작용.

업종평균에 비해서 변동성대비 수익률은 낮은 편 13일 오전 11시35분 현재 전일대비 2.72% 오른 3,205원을 기록하고 있는 시그네틱스는 지난 1개월간 0.63% 상승했다. 같은 기간동안에 변동성의 크기를 말해주는 표준편차는 1.7%를 기록했다. 이는 코스닥 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 시그네틱스의 월간 변동성이 작았던 만큼 주가상승률도 상대적으로 낮았다는 것을 의미한다. 최근 1개월을 기준으로 시그네틱스의 위험을 고려한 수익률은 0.3을 기록했는데, 변동성은 높지 않았으나 주가상승률 또한 높지 않았기 때문에 전체적인 관점에서의 위험대비 수익률은 다소 부진했다. 게다가 코스닥업종의 위험대비수익률인 16.6보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 시그네틱스가 속해 있는 코스닥업종은 반도체지수보다 변동성은 낮고, 수익률은 높은 모습을 보여주고 있다. 따라서 코스닥업종에 투자하고 있다면 지수대비 안전하면서도 높은 상승률을 기록하고 있는 것이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
STS반도체	1위	2.5%	3위	3.5%	3위	1.3
루멘스	2위	2.3%	1위	10.2%	1위	4.4
유진테크	3위	2.1%	5위	-9.2%	5위	-4.3
시그네틱스	4위	1.7%	4위	0.6%	4위	0.3
주성엔지니어링	5위	1.6%	2위	4.8%	2위	2.9
반도체	-	0.8%	-	3.2%	-	4.0
코스닥	-	0.5%	-	8.3%	-	16.6

관련종목들도 일제히 상승, 반도체업종 +0.95%

이 시각 현재 관련종목들도 일제히 상승하고 있는 가운데 반도체업종은 0.95% 상승중이다.

유진테크	15,750원 ▲300(+1.94%)	STS반도체	5,960원 ▲220(+3.83%)
루멘스	7,330원 ▲110(+1.52%)	주성엔지니어링	7,280원 ▲40(+0.55%)

증권사 목표주가 5,000원, 현재주가 대비 56% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 시그네틱스의 평균 목표주가는 5,000원이다. 현재 주가는 3,205원으로 1,795원(56%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사 투자의견을 보면 동부증권의 신현준 에널리스트가 " 사상 최고 매출로 난국(難局)을 돌파한다, 동사는 경쟁사 대비 높은 비메모리 비중 및 다양한 해외 거래선 확보로 상대적으로 물량 변동성을 최소화할 것으로 예상되며, 안정적인 수익성을 나타낼 전망..." (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 5,000원을 제시했다.

8월16일에 시그네틱스 2/4분기(2012년4월~6월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
2/4분기	825.2억	64.1억	45.2억
직전분기 대비	32.4% 증가	198.0% 증가	87.3% 증가
전년동기 대비	52.6% 증가	177.4% 증가	224.8% 증가

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 7.37%로 업종평균 수준.PER은 17.94로 업종평균보다 높으며, PBR은 1.67임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 시그네틱스는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 모두 상대적으로 적정한 수준에 있다고 할 수 있다.

	시그네틱스	주성엔지니어링	유진테크	루멘스	STS반도체
ROE	9.3	10.3	37.0	6.2	6.4
PER	17.9	12.1	9.6	35.6	18.0
PBR	1.7	1.2	3.6	2.2	1.1
기준년월	2012년3월	2012년3월	2012년3월	2012년3월	2012년3월

외국인/개인 순매수, 기관은 순매도(한달누적) 전일까지 기관이 2일 연속, 외국인이 6일 연속 각각 동종목을 순매수 했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매매관점을 매도에서 매수로 전환하면서 119,361주를 순매수했고, 개인들도 매기를 떨어뜨리면서도 131,811주를 순매수했다. 하지만 기관은 매도 관점으로 접근하면서 251,172주를 순매도했다. 상장주식수 대비 거래량은 0.6%로 적정수준 최근 한달간 시그네틱스의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.6%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.4%를 나타내고 있다. 주요 투자주체는 개인투자자 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 94.84%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 3%를 보였으며 외국인은 2.15%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 93.26%로 가장 높았고, 기관이 3.64%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 3.08%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가, 거래량, 투심 모두 적정주순

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 하락추세가 지속되는 가운데 단기 반등시도가 나오고 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 3,030원선이 지지대로 작용.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 아래로 3,030원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 3,030원대는 전체 거래의 15.7%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 3,190원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 3,190원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 3,190원대의 지지대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.