thinkpool

- 업종평균과 비교해서 변동성 대비 성과가 좋아 - 관련종목들도 하락 우위, 디지털컨텐츠업종 +1.36% - 증권사 목표주가 3,000원, 현재주가는 목표주가에 근접 - 외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수 - 주가등락폭은 다소 큰 편 - 주요 투자주체는 개인투자자 - 주가, 거래량, 투심 모두 적정주순 - 현재주가 근처인 3,015원대에 주요매물대 있어

업종평균과 비교해서 변동성 대비 성과가 좋아 25일 오후 12시25분 현재 전일대비 1% 하락한 2,960원으로 보합권에 머물러 있는 디지틀조선은 지난 1개월간 0.68% 상승했다. 동기간 동안 주가의 변동성 지표인 표준편차는 5%를 기록했다. 이는 디지털컨텐츠 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 디지틀조선의 월간 주가수익률이 상당히 높았던 만큼 변동성도 다소 높은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 디지틀조선의 위험을 고려한 수익률은 0.1을 기록했는데, 변동성은 높았으나 주가흐름이 괜찮았기 때문에 위험대비 수익률은 높은 수준을 유지했다. 또한 디지털컨텐츠업종의 위험대비수익률 -4.9보다도 높았기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 디지틀조선이 속해 있는 디지털컨텐츠업종은 코스닥지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
뉴로테크	1위	8.7%	1위	135.1%	1위	15.5
디지틀조선	2위	5.0%	2위	0.7%	2위	0.1
YNK코리아	3위	3.6%	3위	-4.2%	3위	-1.1
iMBC	5위	2.8%	4위	-7.7%	4위	-2.7
SBSi	4위	3.0%	5위	-15.0%	5위	-4.9
코스닥	-	1.9%	-	-7.1%	-	-3.7
디지털컨텐츠	-	2.2%	-	-10.8%	-	-4.9

관련종목들도 하락 우위, 디지털컨텐츠업종 +1.36%

이 시각 현재 관련종목들 중에서는 하락종목수가 더 많지만 디지털컨텐츠업종은 1.36% 상승중이다.

뉴로테크	2,280원 ▼200(-8.06%)	iMBC	3,415원 ▲5(+0.15%)
SBSi	9,950원 ▼50(-0.50%)	YNK코리아	1,700원 ▼30(-1.73%)

증권사 목표주가 3,000원, 현재주가는 목표주가에 근접

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 디지틀조선의 평균 목표주가는 3,000원으로 현재 주가는 적정가격에서 거래되고 있다. 증권사 투자의견을 보면 부국증권의 김성훈 에널리스트가 " 내년 방송사업의 호조를 기대하며, 동사의 올해 매출액은 전년대비 10.1% 증가한 309억원을 기록할 것으로 예상되나 영업이익은 무려 87.1% 감소한 8억원에 그칠 것..." (이)라며 투자의견 HOLD(유지)에 목표주가: 3,000원을 제시했다.

11월13일에 디지틀조선 3/4분기(2007년7월~9월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
2007 3/4분기	74.6억	-0.3억	2.0억
직전분기 대비	9.4% 증가	적자반전	1.0% 감소
전년동기 대비	12.5% 증가	적자반전	86.0% 감소

[재무분석 특징]

실적저조세 지속. 영업이익률 지속감소중이지만 현재 4.74%로 업종평균 상회. PER은 80.06으로 업종평균보다 높으며, PBR은 2.34임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 디지틀조선은 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 모두 상대적으로 적정한 수준에 있다고 할 수 있다.

	디지틀조선	iMBC	SBSi	YNK코리아	뉴로테크
ROE	2.9	13.8	11.5	0.0	-7.8
PER	80.1	14.2	26.9	-	-
PBR	2.3	2.0	3.1	-	2.0
기준년월	2007년9월	2007년9월	2007년9월	2007년9월	2007년9월

외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수 전일 외국인이 2,546주를 순매수했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매도 후 매수의 관점을 보이고 있음에도 불구하고 89,271주를 순매도했고, 기관도 매도 이후에 다시 순매수로 돌아서지 않으면서 6,432주를 순매도했지만, 개인은 오히려 매기를 떨어뜨리면서도 95,703주를 순매수했다. 주가등락폭은 다소 큰 편 최근 한달간 디지틀조선의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 2.32%로 집계됐다. 동기간 일평균 주가변동률은 7.55%로 장중 저점과 고점의 차이가 매우 컸음을 알 수 있다. 주요 투자주체는 개인투자자 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 98.48%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 1.49%를 보였으며 기관은 0.01%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인이 98.72%, 외국인이 1.27%를 기록한 것으로 나타났다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가, 거래량, 투심 모두 적정주순

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 정배열을 이루는 전형적인 상승국면에 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

현재주가 근처인 3,015원대에 주요매물대 있어 최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 3,015원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 또한 현주가 근방인 2,955원대에서 또하나의 커다란 매물대가 형성되어있다. 이중에서 3,015원대는 전체 거래의 29%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 2,955원대의 매물대 또한 규모가 크기때문에 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고는 있지만, 위로 제1매물대 저항구간인 3,015원대까지는 아직 거리가 상대적으로 멀고, 아래로 제2매물대 지지대인 2,955원이 더 가깝게 위치하고 있다. 제2매물가격대에 주가가 지금 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 2,955원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있다. 현재위치에서 매물부담을 고려해보면, 2,955원대의 지지가능성과 3,015원대의 저항가능성을 중심으로 보는 것이 필요하다.

ⓒ 한경닷컴 & 씽크풀, 무단 전재 및 재배포 금지