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[투데이리포트]원익, "가치의 재발견, 작..."BUY(INITIATE)_한화

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평민

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조회 123 2007/06/26 08:19

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한화증권은 26일 원익(032940)에 대해 "가치의 재발견, 작지만 강한 지주회사"라며 투자의견을 'BUY(INITIATE)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 22,300원을 내놓았다. 한화증권 박종렬 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(INITIATE)'의견은 한화증권에서는 올해들어 처음 내놓는 매매의견이며 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 88.2%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

 

 

◆ Report briefing





한화증권은 원익(032940)에 대해 "동사의 주주가치평가는 Sum of parts(가치합산) 방식이 적절한 것으로 판단하는데, 이는 비록 작지만 9개의 계열사를 거느리고 있고, 보유 지분율을 고려할 때 이미 지주회사로서의 면모를 갖추고 있기 때문"라고 분석했다. 또한 한화증권은 "동사는 20년간의 오랜 업력을 바탕으로 내시경 제품은 일본의 PENTAX사로부터, 레이저 관련장비는 미국의 LUMENIS, THERMAGE사로부터 공급 받는 등 우수한 Vendor와 국내 대학 및 병원 등 확고한 영업망을 확보하고 있다"라고 밝혔다. 한편 "동사는 전문인력 영입과 제반 Launching준비를 완료하여 2007년에 가시적인 성과가 예상되며, 아울러 고급형 내시경, 초기폐암진단기기, 특수 laser peeler, 안구종합진단용 3D Camera등 기존 사업분야의 다양한 신제품도 예정되고 있어 향후 4~5년간 지속적인 성장을 할 것"라고 전망했다.

◆ Report statistics


목표주가의 추이를 살펴보면 최근 목표가가 높아지는 상향추세가 진행되는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

  컨센서스 최고 최저
투자의견 매수 매수 매수
목표주가 18,650 22,300 15,000
*최근 분기기준

오늘 한화증권에서 발표된 'BUY(INITIATE)'의견 및 목표주가 22,300원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 19.6% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 교보증권은 투자의견 '매수'에 목표주가 15,000원을 제시한 바 있다.

<한화증권 투자의견 추이>   <최근 리포트 동향>
의견제시일자 투자의견 목표가격
20070626 BUY(INITIATE) 22,300
의견제시일자 증권사 투자의견 목표가
20070626 한화 BUY(INITIATE) 22,300
20070516 교보 매수 15,000

 

* 씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 27개 증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.


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