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상상인증권에서 17일 비트컴퓨터(032850)에 대해 "전기 (轉機, turning point)를 맞을 것이다. 권불십년 (權不十年)을 기억한 다면…"라며 투자의견을 'BUY(신규)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 16,850원을 내놓았다.

상상인증권 김장열 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(신규)'의견은 상상인증권에서 11개월만에 매매의견을 새롭게 조정하는 것으로 직전 매매의견과 동일한 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 같은 수준을 유지하다가 이번에 목표가가 상향조정되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 27.2%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

상상인증권에서 비트컴퓨터(032850)에 대해 "비트컴퓨터가 속한 이른바 디지털 헬스케어 산업 구조는 환자단에서는 스마트기기에 앱을 깔고, 의료기관에서는 크게 원격 모니터링 시스템과 원격 진료 시스템이 있으며 이것이 EMR 과 연동되는 구조로 이루어짐. 측정하는 스마트기기를 제외한 모든 것이 다 가능함. 이점이 다른 국내 동종업체보다 강점. 주력사업인 EMR 시장 자체도 EHR (Electro Health Record), PHR (Personal Health Record)로 확대/발전할 전망. "라고 분석했다.

또한 상상인증권에서 "20 년 3 분기까지 누계 매출 252 억, 영업이익 34.2 억, 9 월말 기준 자산총계 682 억 (단기금융포함 현금성자산 140 억), 자본총계 518 억, 부채총계 164 억. 20 년 전체로 매출 YoY 5~6% 하락한 350 억 수준 예상됨. 20 년 PSR 6.3 배로 추산됨. 코로나로 인한 지연 요인 해소와 클라우드 패키지 EMR 확대 전망 감안, 21 년 정상성장궤도로 복귀할 것으로 예상됨."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

상상인증권의 동종목에 대한 최근 9개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

오늘 상상인증권에서 발표된 'BUY(신규)'의견 및 목표주가 16,850원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제시한 바 있다.

[상상인증권 투자의견 추이]

- 2020.12.17 목표가 16,850 투자의견 BUY(신규)

- 2020.01.30 목표가 7,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.01.17 목표가 7,000 투자의견 BUY(신규)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.12.17 목표가 16,850 투자의견 BUY(신규) 상상인증권