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- 위험대비수익률 -2.7로 하위권, 업종평균대비 성과 좋아 - 관련종목들은 상승 우세, 금융업업종 -0.34% - 증권사 목표주가 112,500원, 현재주가 대비 11% 추가 상승여력 - 기관과 개인은 순매도, 외국인은 순매수(한달누적) - 주가등락폭이 작아 - 거래비중 기관 23.13%, 외국인 40.43% - 주가, 거래량, 투심 모두 적정주순 - 현재주가 근처인 101,500원대에 주요매물대가 존재.

위험대비수익률 -2.7로 하위권, 업종평균대비 성과 좋아 20일 오전 9시5분 현재 전일대비 3.83% 하락하면서 100,500원을 기록하고 있는 삼성생명은 지난 1개월간 5.19% 하락했다. 동기간 동안에 변동성을 나타내는 지표인 표준편차는 1.9%를 기록했다. 이는 금융업 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 삼성생명의 월간 변동성이 상대적으로 커지면서 주가등락률은 마이너스를 나타내고 있다는 의미이다. 최근 1개월을 기준으로 삼성생명의 위험을 고려한 수익률은 -2.7을 기록했는데, 변동성이 높고 주가는 약세를 기록하면서 위험대비 수익률은 저조한 모습을 보였다. 그러나 금융업업종의 위험대비수익률 -3.5보다는 높았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 삼성생명이 속해 있는 금융업업종은 코스피지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
우리금융	1위	1.9%	1위	6.9%	1위	3.6
삼성생명	2위	1.9%	4위	-5.2%	4위	-2.7
신한지주	3위	1.5%	3위	-3.4%	3위	-2.2
삼성화재	4위	1.4%	2위	-2.8%	2위	-2.0
KB금융	5위	1.1%	5위	-5.3%	5위	-4.8
코스피	-	0.5%	-	-1.0%	-	-2.0
금융업	-	0.7%	-	-2.5%	-	-3.5

관련종목들은 상승 우세, 금융업업종 -0.34%

이 시각 현재 관련종목들은 상승이 우세하지만 금융업업종은 0.34% 하락중이다.

우리금융	12,450원 0 (0.00%)	삼성화재	256,500원 ▲1000(+0.39%)
신한지주	45,550원 ▲150(+0.33%)	KB금융	34,800원 ▲100(+0.29%)

증권사 목표주가 112,500원, 현재주가 대비 11% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 삼성생명의 평균 목표주가는 112,500원이다. 현재 주가는 100,500원으로 12,000원(11%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 우리증권의 한승희 에널리스트가 " 생명 중심의 지분가치 상승 작업은 긍정적, 본업이 정체되어 있는 상황에서 배당수익 증가 등 지분가치 상승을 긍정적으로 평가한다. 특히 동사의 가치는 에버랜드 상장 가치와 연결되어 있는 만큼 앞으로 금융부문에 대한 출자 구조 단순화 지속 가능성이 높다..." (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 115,000원을 제시했고, 대신증권의 강승건 에널리스트가 " 지배구조 변동은 없으나 처분이익으로 ROE 상승, 이번 거래를 통해 동사는 약 4,768억원(세후 3,614억원)의 대규모 처분이익을 시현하게 되었다. 이를 반영하여 동사의 2014년 ROE는 기존 4.7%에서 6.4%로 1.8%p 상향하였고 유배당 계약자 손실 보존을 위한 주주의 부담이 감소하며 BPS는 107,386원으로 1.8%p 상향하였다..." (이)라며 투자의견 시장수익률(유지)에 목표주가: 110,000원을 제시했다.

기관과 개인은 순매도, 외국인은 순매수(한달누적) 6월13일부터 전일까지 기관이 5거래일 연속 동종목을 사들였다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 1,216,900주를 순매수한 반면, 기관은 매도 관점으로 접근하면서 280,781주를 순매도했고, 개인들도 매도쪽으로 방향을 잡으면서 936,119주를 순매도한 것으로 집계됐다. 주가등락폭이 작아 최근 한달간 삼성생명의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.11%로 집계됐다. 동기간 일평균 변동률은 0%로 장중에 주가변화폭는 매우 작았던 것으로 보인다. 거래비중 기관 23.13%, 외국인 40.43% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 외국인이 40.43%로 가장 높은 참여율을 보였고, 개인이 36.42%를 보였으며 기관은 23.13%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 외국인 비중이 41.39%로 가장 높았고, 개인이 37.07%로 그 뒤를 이었다. 기관은 21.52%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가, 거래량, 투심 모두 적정주순

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기추세는 꺽인 상황이지만 장기적 상승추세는 유효한 시점이다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

현재주가 근처인 101,500원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 101,500원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 101,500원대는 전체 거래의 15.4%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 102,500원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 101,500원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제1매물가격대에 주가가 지금 가깝게 위치하고 있기 때문에, 이제부터는 101,500원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

[종목동향]

* 대표이사변경, 김창수 신규선임 (2014년 01월 28일)