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- 위험대비수익률 -2.5, 업종평균치보다 높아 - 관련종목들 혼조세, 금융업업종 -0.21% - 증권사 목표주가 120,800원, 현재주가 대비 24% 추가 상승여력 - 외국인/기관 순매수, 개인은 순매도(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.18%로 적정수준 - 주가, 거래량, 투심 모두 적정주순 - 현재의 주가수준에 매물대가 가장 많이 쌓여있어.

위험대비수익률 -2.5, 업종평균치보다 높아 12일 오후 1시55분 현재 전일대비 2.87% 오른 96,700원을 기록하고 있는 삼성생명은 지난 1개월간 3.01% 하락했다. 동기간 동안 주가의 변동성 지표인 표준편차는 1.2%를 기록했다. 이는 금융업 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 삼성생명의 월간 주가등락률이 마이너스에 머물고 있을뿐 아니라 변동성도 가장 심했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 삼성생명의 위험을 고려한 수익률은 -2.5를 기록했는데, 변동성은 가장 높았으나 주가하락률이 상대적으로 낮아 위험대비 수익률은 중간 수준을 유지했다. 다만 금융업업종의 위험대비수익률 -2.4보다는 낮았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적으로 보기 어렵다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 삼성생명이 속해 있는 금융업업종은 코스피지수보다 변동성과 등락률이 모두 높은 모습이다. 업종등락률이 마이너스지만 시장보다는 탄력이 있고, 흐름도 좋다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
삼성생명	1위	1.2%	3위	-3.0%	3위	-2.5
신한지주	2위	1.2%	2위	-1.4%	2위	-1.1
우리금융	3위	1.0%	4위	-4.5%	4위	-4.5
삼성화재	4위	1.0%	1위	9.9%	1위	9.8
KB금융	5위	0.9%	5위	-4.6%	5위	-5.0
코스피	-	0.4%	-	-1.4%	-	-3.5
금융업	-	0.5%	-	-1.2%	-	-2.4

관련종목들 혼조세, 금융업업종 -0.21%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있고 금융업업종은 0.21% 하락하고 있다.

우리금융	11,650원 0 (0.00%)	삼성화재	261,500원 ▲500(+0.19%)
신한지주	45,300원 ▼400(-0.88%)	KB금융	35,300원 ▼250(-0.70%)

증권사 목표주가 120,800원, 현재주가 대비 24% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 삼성생명의 평균 목표주가는 120,800원이다. 현재 주가는 96,700원으로 24,100원(24%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 우리증권의 한승희, 장보람 에널리스트가 " PBR 역사적 최저점, 주가 결정짓는 명쾌한 Driver의 부재, 동사 주가는 4월 15일 이후 무려 7.4%나 하락했다. Forward PBR 0.73배에 거래중, 상장 이래 최저. 생보업종은 큰 ‘모멘텀’을 찾기가 어려운 주식. 이미 GDP 대비 침투율이 높기 때문. GDP를 상회하는 신규 성장은 기대하기 어려워 보인다..." (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 115,000원을 제시했고, 신한금융투자증권의 송인찬, 이관희 에널리스트가 " Premium을 주목해야 하는 시점, 삼성자산운용 지분 매입은 신규 수익 기반 확보, 변액보험 등 투자형 상품의 경쟁력 제고를 위해 운용 역량을 강화하기 위한 차원으로 분석된다. 또한 지난 3년간 삼성자산운용의 평균 ROE(자기자본수익률)는 16.8%에 달해 현재 자산운용 수익률이 4.2%라는 점을 감안하면 적절한 투자이다. 운용사 매입을 통해 순이익 1.5%p 개선이 가능하다..." (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 125,000원을 제시했다.

외국인/기관 순매수, 개인은 순매도(한달누적) 기관이 2일연속 순매수를 보이고 있는 반면에 외국인은 4일연속 순매도를 보이고 있다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매수 우위를 유지하면서 1,124,030주를 순매수했고, 기관도 방향성있는 매매를 하면서 1,527,540주를 순매수했다. 반면 개인들은 초반에 동종목을 순매도한 이후에 근래에는 순매도량을 줄이면서 2,651,570주를 순매도한 것으로 나타났다. 상장주식수 대비 거래량은 0.18%로 적정수준 최근 한달간 삼성생명의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.18%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.88%를 나타내고 있다. 비중소제목 그리고 최근 5일간 거래비중은 외국인이 59.35%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 22.42%를 보였으며 개인은 18.21%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가, 거래량, 투심 모두 적정주순

최근 주가변화를 기준으로 살펴보면 현주가는 상승과 하락이 반복되는 흐름을 보이고 있고, 거래량을 활용한 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 뚜렷한 심리변화가 나타나지 않고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기적으로나마 반등이 나올 수 있지만 추세하락은 이어지고 있는 실정이다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

현재의 주가수준에 매물대가 가장 많이 쌓여있어.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 95,700원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 95,700원대는 전체 거래의 23.4%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 96,800원대의 매물대 또한 규모가 크기때문에 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하면서 제2매물대 저항구간인 96,800원대에 점차 가까워지고 있기 때문에, 추가상승시에는 동가격대에서의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제2매물가격대에 주가가 지금 가깝게 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 96,800원대의 저항여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있다. 현재위치에서 매물부담을 고려해보면, 96,800원대의 저항가능성과 95,700원대의 지지가능성을 중심으로 보는 것이 필요하다.

[종목동향]

* 대표이사변경, 김창수 신규선임 (2014년 01월 28일)