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- 업종평균에 비해서 변동성은 낮지만 수익률은 높아 - 관련종목들도 하락 우세, 금융업업종 -1.34% - 증권사 목표주가 128,700원, 현재주가 대비 29% 추가 상승여력 - 기관과 개인은 순매도, 외국인은 순매수(한달누적) - 회전율과 주가등락폭 모두 작아 - 거래비중 기관 29.16%, 외국인 45.35% - 주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체 - 현재주가 근처인 101,000원대에 주요매물대가 존재.

업종평균에 비해서 변동성은 낮지만 수익률은 높아 27일 오후 1시55분 현재 전일대비 1.77% 하락하면서 99,700원을 기록하고 있는 삼성생명은 지난 1개월간 4.59% 하락했다. 같은 기간동안에 변동성의 크기를 말해주는 표준편차는 1.2%를 기록했다. 이는 금융업 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 삼성생명의 주가가 월간기준으로 선방했던 모습을 보임과 동시에 변동성도 가장 낮았다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 삼성생명의 위험을 고려한 수익률은 -3.8을 기록했는데, 주가는 하락했지만 변동성이 낮아서 위험대비 수익률은 주요종목군 내에서 적정수준을 유지했다. 그럼에도 금융업업종의 위험대비수익률 -6.1보다는 높았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 삼성생명이 속해 있는 금융업업종은 코스피지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
하나금융지주	1위	1.6%	1위	-4.1%	1위	-2.5
우리금융	2위	1.6%	3위	-5.1%	2위	-3.1
신한지주	3위	1.6%	4위	-7.0%	4위	-4.3
KB금융	4위	1.4%	5위	-9.9%	5위	-7.0
삼성생명	5위	1.2%	2위	-4.6%	3위	-3.8
코스피	-	0.7%	-	-4.2%	-	-6.0
금융업	-	0.8%	-	-4.9%	-	-6.1

관련종목들도 하락 우세, 금융업업종 -1.34%

이 시각 현재 관련종목들은 하락이 우세한 가운데 금융업업종이 1.34% 하락하고 있다.

우리금융	12,150원 ▼250(-2.02%)	하나금융지주	40,250원 ▼300(-0.74%)
신한지주	44,200원 0 (0.00%)	KB금융	36,900원 ▼900(-2.38%)

증권사 목표주가 128,700원, 현재주가 대비 29% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 삼성생명의 평균 목표주가는 128,700원이다. 현재 주가는 99,700원으로 29,000원(29%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 하나대투증권의 신승현, 이한얼 에널리스트가 " 중국시장에서 대형은행과의 제휴는 보험사에 큰 기회를 제공, 지난해 12월 29일 삼성생명 중국합작법인인 중항삼성은 중국은행과 지분제휴 발표가 있었다. 중국시장에서 대형은행과의 제휴는 보험사에 큰 기회를 제공, 엄청난 지점규모, 집중판매 제한이 존재하지 않는다는 점, 은행 고객 대상 TM영업 등의 결과로 일반화가 가능할 것..." (이)라며 투자의견 매수에 목표주가: 124,700원을 제시했고, 신한금융투자증권의 송인찬, 이관희 에널리스트가 " 일회성 요인은 감안해야, 3분기 순이익 감소가 큰 이유는 일회성 비용이 약 900억원 발생하였기 때문이다. 우선 삼성그룹의 신경영 20주년에 따라 성과급이 약 400억원이 집행되었으며 FY(Fisical Year)가 CY(Calender Year)로 변경되면서 변액보험 최저보증 준비금도 500억원 발생하기 때문이다..." (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 132,000원을 제시했다.

기관과 개인은 순매도, 외국인은 순매수(한달누적) 전일 기관이 30,802주를 순매수했고, 외국인은 13,834주를 순매도했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 388,655주를 순매수한 반면, 기관은 매도 관점으로 접근하면서 360,229주를 순매도했고, 개인들도 매도 우위로 반전되면서 28,426주를 순매도한 것으로 집계됐다. 회전율과 주가등락폭 모두 작아 최근 한달간 삼성생명의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.07%로 집계됐다. 이처럼 회전율이 너무 낮은 경우 유동성이 떨어져 매매가 자유롭지 못할 수 있기 때문에 상당한 주의가 필요하다. 또한 시장에서 인기가 없기 때문에 주가 변동률도 낮은 특징을 보여준다. 거래비중 기관 29.16%, 외국인 45.35% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 외국인이 45.35%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 29.16%를 보였으며 개인은 25.48%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 외국인 비중이 51.26%로 가장 높았고, 개인이 27.97%로 그 뒤를 이었다. 기관은 20.75%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 하락국면속에서 60일 저항선을 넘어섰지만 뒷심이 부족한 상황이다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

현재주가 근처인 101,000원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 101,000원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 101,000원대는 전체 거래의 25.7%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 101,500원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 101,000원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제1매물가격대에 주가가 지금 가깝게 위치하고 있기 때문에, 이제부터는 101,000원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

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1월22일 :