thinkpool

- 업종평균에 비해서 변동성은 낮지만 수익률은 높아 - 관련종목들 상승 우위, 금융업업종 +1.98% - 증권사 목표주가 128,000원, 현재주가 대비 25% 추가 상승여력 - 외국인/개인 순매수, 기관은 순매도(한달누적) - 회전율이 낮지만 주가등락폭은 적정한 편 - 거래비중 기관 29.15%, 외국인 32.94% - 투심 약세 ,거래량 침체, 현재주가는 보통 - 현재주가 근처인 105,000원대에 주요매물대가 존재.

업종평균에 비해서 변동성은 낮지만 수익률은 높아 15일 오전 9시55분 현재 전일대비 1.49% 오른 102,000원을 기록하고 있는 삼성생명은 지난 1개월간 1.92% 하락했다. 같은 기간동안에 변동성의 크기를 말해주는 표준편차는 0.8%를 기록했다. 이는 금융업 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 삼성생명의 주가가 월간기준으로 선방했던 모습을 보임과 동시에 변동성도 가장 낮았다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 삼성생명의 위험을 고려한 수익률은 -2.3을 기록했는데, 주가는 하락했어도 변동성이 가장 낮은 상태로 유지되었기 때문에 위험대비 수익률은 높은 수준을 유지했다. 또한 금융업업종의 위험대비수익률 -4.6보다도 높았기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 삼성생명이 속해 있는 금융업업종은 코스피지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
신한지주	1위	2.0%	4위	-6.4%	4위	-3.1
하나금융지주	2위	1.8%	3위	-5.6%	3위	-3.1
KB금융	3위	1.7%	5위	-7.5%	5위	-4.3
삼성화재	4위	1.3%	1위	6.1%	1위	4.6
삼성생명	5위	0.8%	2위	-1.9%	2위	-2.3
코스피	-	0.7%	-	-2.2%	-	-3.1
금융업	-	0.8%	-	-3.7%	-	-4.6

관련종목들 상승 우위, 금융업업종 +1.98%

이 시각 현재 관련종목들도 상승이 우세한 가운데 금융업업종은 1.98% 상승중이다.

하나금융지주	39,650원 ▲1800(+4.76%)	KB금융	39,700원 ▲1300(+3.39%)
삼성화재	253,500원 ▼2500(-0.98%)	신한지주	44,000원 ▲1850(+4.39%)

증권사 목표주가 128,000원, 현재주가 대비 25% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 삼성생명의 평균 목표주가는 128,000원이다. 현재 주가는 102,000원으로 26,000원(25%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 신한금융투자증권의 송인찬, 이관희 에널리스트가 " 꾸준함에 주목할 시점, 2분기 사업비율(7.1%)은 전년보다 0.6%p 개선되었으며 일부 생존담보의 보험금 지급 증가에도 불구하고 손해율 또한 전년대비 2.3%p 개선되었다. 운용수익률은 저금리 영향으로 4.1%를 기록하여 YoY 40bp 하락해 부진한 실적의 원인이 되었다. 보장성 APE 반기기준 3.1% 성장, 부담이율 33bp 하락은 긍정적..." (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 132,000원을 제시했고, 동양증권의 원재웅 에널리스트가 " 중저가 상품확대로 세 마리 토끼를 잡다, ..." (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 130,000원을 제시했다.

외국인/개인 순매수, 기관은 순매도(한달누적) 전일까지 외국인이 4일 연속, 기관이 11일 연속 각각 동종목을 순매도 했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 514,770주를 순매수했고, 개인들도 매수반전의 모습을 보이며 122,415주를 순매수했다. 하지만 기관은 매도 관점으로 접근하면서 637,185주를 순매도했다. 회전율이 낮지만 주가등락폭은 적정한 편 최근 한달간 삼성생명의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.06%로 집계됐다. 이처럼 회전율이 너무 낮은 경우 유동성이 떨어져 매매가 자유롭지 못할 수 있기 때문에 상당한 주의가 필요하다. 저점대비 고점의 장중 주가변동률은 평균 1.99%로 적정한 수준을 보이고 있다. 거래비중 기관 29.15%, 외국인 32.94% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 37.89%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 32.94%를 보였으며 기관은 29.15%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 37.08%로 가장 높았고, 외국인이 35.49%로 그 뒤를 이었다. 기관은 27.41%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심 약세 ,거래량 침체, 현재주가는 보통

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중기적 관점에서 불완전 정배열상태를 보이며 하락으로 추세전환 신호가 나오고 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

현재주가 근처인 105,000원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 105,000원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 105,000원대는 전체 거래의 19%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 104,000원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 104,000원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제2매물가격대에 주가가 지금 가깝게 위치하고 있기 때문에, 이제부터는 104,000원대의 저항여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

[포인트검색]

삼성생명보험(주) 연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)
삼성생명보험(주) 기업설명회(IR) 개최(안내공시)
11월14일 :10월30일 :