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- 위험대비수익률 -4.3, 업종평균치보다 높아 - 관련종목들도 일제히 하락, 금융업업종 -0.53% - 증권사 목표주가 115,200원, 현재주가 대비 25% 추가 상승여력 - 외국인/기관 순매수, 개인은 순매도(한달누적) - 주가등락폭이 작아 - 거래비중 기관 34.26%, 외국인 34.16% - 주가와 거래량은 약세, 투자심리는 보통 - 현재주가 근처인 93,200원대에 주요매물대가 존재.

위험대비수익률 -4.3, 업종평균치보다 높아 18일 오전 9시10분 현재 전일대비 1.5% 하락하면서 91,900원을 기록하고 있는 삼성생명은 지난 1개월간 4.37% 하락했다. 같은 기간동안 위험정도를 말해주는 표준편차는 1%를 기록했다. 이는 금융업 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 삼성생명의 주가가 월간기준으로 선방했던 모습을 보임과 동시에 변동성도 가장 낮았다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 삼성생명의 위험을 고려한 수익률은 -4.3을 기록했는데, 주가는 하락했지만 변동성이 낮아서 위험대비 수익률은 주요종목군 내에서 적정수준을 유지했다. 다만 금융업업종의 위험대비수익률 -4.1보다는 낮았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적으로 보기 어렵다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 삼성생명이 속해 있는 금융업업종은 코스피지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
우리금융	1위	1.8%	3위	-6.7%	2위	-3.7
삼성화재	2위	1.6%	1위	3.4%	1위	2.1
KB금융	3위	1.6%	5위	-9.3%	5위	-5.8
신한지주	4위	1.6%	4위	-9.3%	4위	-5.7
삼성생명	5위	1.0%	2위	-4.4%	3위	-4.3
코스피	-	1.0%	-	-3.5%	-	-3.5
금융업	-	1.1%	-	-4.1%	-	-4.1

관련종목들도 일제히 하락, 금융업업종 -0.53%

이 시각 현재 관련종목들도 일제히 하락하면서 금융업업종은 0.53% 하락하고 있다.

우리금융	11,200원 ▼150(-1.32%)	KB금융	35,900원 ▼200(-0.55%)
삼성화재	214,000원 ▼2000(-0.93%)	신한지주	37,200원 ▼400(-1.06%)

증권사 목표주가 115,200원, 현재주가 대비 25% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 삼성생명의 평균 목표주가는 115,200원이다. 현재 주가는 91,900원으로 23,300원(25%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 우리증권의 한승희 에널리스트가 " 1QFY12 이익 및 신계약은 컨센서스 하회 예상, 동사의 1QFY12 당기순이익은 당사 기존 추정치 2,612억원(컨센서스 2,720억원)을 하회할 것으로 전망되는데, 금융시장 불안에 따른 CDS spread 확대로 해외유가증권 평가손은 늘어난 반면, 이자율차 spread는 축소되었을 것으로 예상되기 때문..." (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 111,000원을 제시했고, 이트레이드증권의 이치영 에널리스트가 " ECB 금리 인하. 생보에게는 달갑지 않은 뉴스, 자사주 매입에도 불구, 상대수익률 및 거래가 저조한 것은 금리 인하 추세와 규제, 그리고 향후 경쟁 격화의 우려에 기인한다. 심지어 전일 ECB와 중국의 금리 인하로 인해 국내 기준 금리 인하 가능성이 높아져 금리의 회복 시점에 대한 전망은 여전히 불확실하다..." (이)라며 투자의견 매수에 목표주가: 110,000원을 제시했다.

외국인/기관 순매수, 개인은 순매도(한달누적) 전일 기관이 44,230주를 순매수했고, 외국인은 4,058주를 순매도했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 174,959주를 순매수했고, 기관도 방향성있는 매매를 하면서 421,085주를 순매수했다. 반면 개인들은 매도쪽으로 방향을 잡으면서 596,044주를 순매도한 것으로 나타났다. 주가등락폭이 작아 최근 한달간 삼성생명의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.09%로 집계됐다. 동기간 일평균 변동률은 0%로 장중에 주가변화폭는 매우 작았던 것으로 보인다. 거래비중 기관 34.26%, 외국인 34.16% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 기관이 34.26%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 34.16%를 보였으며 개인은 31.56%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 기관 비중이 37.13%로 가장 높았고, 외국인이 36.29%로 그 뒤를 이었다. 개인은 26.57%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 거래량은 약세, 투자심리는 보통

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 상승에 필요한 에너지가 부족한 상황이며 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루고 있는 전형적인 약세국면에 머물러 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

현재주가 근처인 93,200원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 93,200원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 93,200원대는 전체 거래의 21.1%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 92,200원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 92,200원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제2매물가격대에 주가가 지금 가깝게 위치하고 있기 때문에, 이제부터는 92,200원대의 저항여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

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