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NH투자증권에서 19일 삼성생명(032830)에 대해 "주주환원율 목표 50% 제시"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 131,000원을 내놓았다.

NH투자증권 정준섭 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 NH투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 상승이 진행되는 모습이다.

◆ Report briefing

NH투자증권에서 삼성생명(032830)에 대해 "삼성생명도 삼성화재처럼 중장기 주주환원율 목표 50% 제시. 이미 계열사(삼성화재)가 지난 5월 중장기 주주환원율 목표 50%를 제시해, 이번 삼성생명의 주주환원율 목표 50%는 예상 가능한 수준. 다만 사측이 밸류업 공시 지연 사유로 자본시장법 시행령을 거론한 만큼, 보유 자사주 소각과 신규 매입은 올해보다는 내년부터 기대할 수 있을 전망. 2024년 배당성향 37.2%를 가정한 DPS는 4,700원, 배당수익률은 5.3%. 높은 수익률은 아니지만, 향후 점진적으로 상승 예상."라고 분석했다.

또한 NH투자증권에서 "2분기 지배순이익은 7,464억원(보험손익 4,436억원, 투자손익 4,638억원)으로 시장 컨센서스를 큰 폭 상회. 보험손익은 보험금, 사업비 모두 양호한 예실차를 기록했으며, 투자손익도 수익형 펀드 성과 양호. 신계약 CSM은 2분기 종신보험 판매 축소로 7,885억원(-8.1% q-q)으로 감소했으나, 3분기는 7월과 8월 합산 6,076억원 유입되는 등 재차 규모가 증가하고 있음. 2분기 CSM 조정은 다소 크게 발생(-3,544억원)했지만, 보험부채 할인율 강화 영향이 없는 3분기부터는 2천억원대로 규모 축소 예상."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

NH투자증권의 동종목에 대한 최근 9개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2023년11월 87,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 131,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 NH투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 131,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 12.4% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 미래에셋증권은 투자의견 'TRADING BUY(신규)'에 목표주가 95,000원을 제시한 바 있다.

[NH투자증권 투자의견 추이]

- 2024.08.19 목표가 131,000 투자의견 BUY

- 2024.07.19 목표가 131,000 투자의견 BUY

- 2024.05.30 목표가 116,000 투자의견 BUY

- 2024.03.13 목표가 116,000 투자의견 BUY

- 2024.02.21 목표가 99,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.08.19 목표가 131,000 투자의견 BUY NH투자증권

- 2024.08.19 목표가 128,000 투자의견 BUY DB금융투자

- 2024.08.19 목표가 120,000 투자의견 BUY KB증권

- 2024.08.19 목표가 110,000 투자의견 BUY 한화투자증권