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이베스트투자증권에서 17일 삼성생명(032830)에 대해 "추가비용 인식에도 호실적 시현"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 110,000원을 내놓았다.

이베스트투자증권 전배승 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 이베스트투자증권의 직전 매매의견인 'HOLD'에서 한단계 격상된 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '중립'의견에서 'BUY로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 정체구간을 한동안 보낸 후에 최근 2회 연속 목표가가 높아졌고 또한 목표가의 상승폭도 더욱 커진 모습이다.

◆ Report briefing

이베스트투자증권에서 삼성생명(032830)에 대해 "견고한 보험손익 기반유지. 투자손익 개선. 높은 실적안정성과 재무건전성 유지 가능. 실적추정치 변경과 주주환원 확대 가능성을 반영해 목표주가를 10,000원으로 상향하며 투자의견 또한 매수의견으로 상향. 중기 배당성향 목표를 35~45%로 제시하고 있으며 220~220%를 킥스비율 목표로 설정. 이익체력 개선과 함께 추가적인 주주환원 조치가 가능할 전망."라고 분석했다.

또한 이베스트투자증권에서 "1분기 순이익은 6,221억원으로 시장 예상치를 상회. 보험손익은 IBNR 추가적립에 따른 영향(-780억원)으로 전년동기대비 30% 감소했으나, 투자손익이 5,630억원으로 지난해 분기 평균 2,770억원 대비 크게 증가하며 호실적 시현. 경상적인 CSM 상각규모가 꾸준히 확대되고 예실차도 안정적으로 관리되고 있어 견조한 보험손익 기반 유지고 있음. 3월말 CSM 잔액은 12.5조원으로 연말 대비 0.3조원 증가했는데, 이는 신계약 CSM 0.9조원 증가에도 해약증가와 할인율 강화 영향으로 CSM 조정규모가 -0.4조원 발생했기 때문."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

이베스트투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 85,000원이 고점으로, 반대로 82,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 110,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 이베스트투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 110,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하나증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 130,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 유안타증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 90,000원을 제시한 바 있다.

[이베스트투자증권 투자의견 추이]

- 2024.05.17 목표가 110,000 투자의견 BUY

- 2024.02.21 목표가 85,000 투자의견 HOLD

- 2023.11.15 목표가 82,000 투자의견 BUY(유지)

- 2023.08.16 목표가 82,000 투자의견 BUY(유지)

- 2023.05.19 목표가 82,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.05.17 목표가 110,000 투자의견 BUY 이베스트투자증권

- 2024.05.17 목표가 100,000 투자의견 HOLD 한화투자증권

- 2024.05.17 목표가 120,000 투자의견 BUY 삼성증권

- 2024.05.17 목표가 130,000 투자의견 BUY 하나증권