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신한투자증권에서 15일 삼성생명(032830)에 대해 "연말 배당성향 35~45% 목표"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 90,000원을 내놓았다.

신한투자증권 임희연 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 신한투자증권에서 9개월만에 매매의견을 새롭게 조정하는 것으로 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 한차례 정체구간을 보낸 후에 이번에 다시 상향조정되는 모습이다.

◆ Report briefing

신한투자증권에서 삼성생명(032830)에 대해 "3Q23 지배주주 순이익 5,067억원(+67% QoQ), 기대치 상회. 적정 자본비율 목표 수준은 220% vs. 현재 215~220% 추정. 목표주가 90,000원으로 상향, 투자의견 ‘매수’ 유지. 밸류에이션 기준점 변경을 반영해 목표주가를 90,000원으로 상향. 연간 이익 증가 및 저평가된 주가에도 불구 아직 주주환원 확대에 대한 기대감이 낮은 만큼 단기적으로 주가 상승에 대한 기대감은 낮아보임. 단, 높은 자본 비율과 안정적인 이익 흐름을 근거로 중장기 주주환원 확대를 기대해볼 만 함. 매수 관점을 유지."라고 분석했다.

또한 신한투자증권에서 "3Q23 연결 영업이익 5,964억원(+87.4%, 이하 QoQ), 지배주주 순이익 5,067억원(+69%)으로 당사 추정치(순이익 4,594억원) 및 시장 컨센서스(4,303억원)를 크게 상회하는 호실적을 기록. 경상 영업 부문은 당사 예상치 대비 부진했으나, 연결 효과 2,921억원 인식으로 영업이익은 당사 기대치를 크게 상회. 금감원 가이드라인 반영 영향으로 보험손익은 다소 부진."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

신한투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 85,000원이 고점으로, 반대로 75,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 90,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 신한투자증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 90,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 대신증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 100,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 이베스트투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 82,000원을 제시한 바 있다.

[신한투자증권 투자의견 추이]

- 2023.11.15 목표가 90,000 투자의견 매수(유지)

- 2023.02.22 목표가 85,000 투자의견 BUY

- 2022.12.23 목표가 85,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.11.15 목표가 75,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.11.15 목표가 90,000 투자의견 매수(유지) 신한투자증권

- 2023.11.15 목표가 91,000 투자의견 BUY 현대차증권

- 2023.11.15 목표가 84,000 투자의견 BUY 한화투자증권

- 2023.11.15 목표가 82,000 투자의견 BUY(유지) 이베스트투자증권