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NH투자증권에서 27일 삼성생명(032830)에 대해 "환골탈태(換骨奪胎)"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 87,000원을 내놓았다.

NH투자증권 정준섭 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 정체구간을 한동안 보낸 후에 최근 2회 연속 목표가가 높아졌고 또한 목표가의 상승폭도 더욱 커진 모습이다.

◆ Report briefing

NH투자증권에서 삼성생명(032830)에 대해 "투자포인트는 크게 5가지. ① IFRS17 전환으로 이익 규모와 안정성 증가, ② 향후 4년간 연평균 14%에 달하는 높은 CSM 증가율, ③ IFRS17 계리적 가정 가이드라인 부담 낮음, ④ 높은 주주환원 확대 가능성, ⑤ 삼성전자 주가 상승에 따른 PBR 개선. IFRS17 가정 가이드라인으로 향후 재무제표 수정은 불가피. 다만 삼성생명은 이익과 주주환원, 기업가치 모두 타사보다 영향이 제한적일 것으로 예상됨"라고 분석했다.

또한 NH투자증권에서 "'23년 예상 지배순이익은 2조 32억원으로 '22년 IFRS4 대비 26.5% 증가('22년 법인세 환급 일회성 제외 시 +73.4%) 전망. DPS는 4,000원(배당성향35.9%, 배당수익률 6.1%) 예상"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

NH투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 상향조정되고 있다. 목표주가는 79,000원이 고점으로, 반대로 73,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 87,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 NH투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 87,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한화투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 91,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 대신증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 80,000원을 제시한 바 있다.

[NH투자증권 투자의견 추이]

- 2023.06.27 목표가 87,000 투자의견 BUY

- 2022.12.13 목표가 79,000 투자의견 HOLD(유지)

- 2022.11.14 목표가 73,000 투자의견 HOLD(유지)

- 2022.06.28 목표가 73,000 투자의견 HOLD(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.06.27 목표가 87,000 투자의견 BUY NH투자증권

- 2023.06.15 목표가 91,000 투자의견 BUY 한화투자증권

- 2023.05.19 목표가 80,000 투자의견 BUY(유지) 대신증권

- 2023.05.19 목표가 82,000 투자의견 BUY 이베스트투자증권