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이베스트투자증권에서 19일 삼성생명(032830)에 대해 "표면이익 급증"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 82,000원을 내놓았다.

이베스트투자증권 전배승 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 이베스트투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 최근 두차례 연속 같은 수준에 머물고 있는 모습이다.

◆ Report briefing

이베스트투자증권에서 삼성생명(032830)에 대해 "일회성 투자손익 포함 표면이익 급증. 견조한 이익창출력 유지. 손해율이 3%p 상승하고 추가적인 비용집행 영향으로 사업비 규모가 확대되면서 예실차가 마이너스를 기록. 다만 신계약 CSM은 8,460억원으로 연금과 저축성보험 중심으로 전년동기대비 2% 상승하며 견조한 이익창출력이 유지되고 있음. 확대된 이익창출역량을 바탕으로 실적 가시성이 확대된 점은 긍정적. 고금리 환경 지속여부와 증가한 표면이익이 주주환원 확대로 귀결될 수 있을 지가 지속적인 관심요인이 될 것."라고 분석했다.

또한 이베스트투자증권에서 "2023년 1분기 순이익은 7,068억원으로 전년동기대비 163% 증가. 보험서비스손익은 전년동기대비 2% 감소했으나 투자서비스손익이 급증(+5,761억원 yoy)하면서 표면이익이 큰 폭으로 상승. 다만 투자손익 가운데 FVPL 평가익 1,840억원을 포함해 3,000억원 이상의 일회성이익이 발생했으며 이를 제외한 수정순이익은 약 4,800억원 수준. 보험손익은 타사와 마찬가지로 CSM 상각규모 확대에도 예실차가 -830억원을 기록하면서 전년동기대비 감소한 것으로 보임."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

이베스트투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2022년5월 78,000원이 저점으로 제시된 이후에 최근에는 82,000원까지 상향조정되고 있다.

오늘 이베스트투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 82,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 5.6%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한화투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 92,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 유안타증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 80,000원을 제시한 바 있다.

[이베스트투자증권 투자의견 추이]

- 2023.05.19 목표가 82,000 투자의견 BUY

- 2023.03.10 목표가 82,000 투자의견 BUY

- 2023.02.22 목표가 82,000 투자의견 BUY

- 2022.11.14 목표가 78,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.08.16 목표가 78,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.05.19 목표가 82,000 투자의견 BUY 이베스트투자증권

- 2023.05.19 목표가 90,000 투자의견 BUY 하나증권

- 2023.02.24 목표가 92,000 투자의견 BUY DB금융투자

- 2023.02.22 목표가 92,000 투자의견 BUY 삼성증권