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DB금융투자에서 16일 삼성생명(032830)에 대해 "변액보증 손실 확대, 일시적 회계상 이슈"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 92,000원을 내놓았다.

DB금융투자 이병건 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 소폭 상회하는 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 공격적으로 표현한 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 한차례 레벨다운 된 이후 이번에는 직전 수준을 유지하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 47.7%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

DB금융투자에서 삼성생명(032830)에 대해 "주식자산 위주로 2,190억원의 매각이익 실현이 있었으나, 주가하락 및 금리상승(채권 평가손실)으로 인해 변액 보증손실이 3,230억원으로 예상보다 컸던 것이 실적 부진의 주된 원인. 하지만 하반기에는 높아진 금리가 수익률 전망에 긍정적으로 반영되어 변액보증손익이 크게 개선될 것으로 전망됨"라고 분석했다.

또한 DB금융투자에서 "지배주주순이익 1,553억원"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

DB금융투자의 동종목에 대한 최근 9개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2021년11월 97,000원까지 높아졌다가 2022년2월 92,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 92,000원으로 제시되고 있다.

오늘 DB금융투자에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 92,000원은 전체의견을 소폭 상회하는 수준으로 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 공격적으로 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 11.5% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 NH투자증권은 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 73,000원을 제시한 바 있다.

[DB금융투자 투자의견 추이]

- 2022.08.16 목표가 92,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.02.23 목표가 92,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.11.12 목표가 97,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2022.08.16 목표가 92,000 투자의견 BUY(유지) DB금융투자

- 2022.08.16 목표가 80,000 투자의견 BUY 현대차증권

- 2022.08.12 목표가 85,000 투자의견 BUY 삼성증권

- 2022.06.28 목표가 73,000 투자의견 HOLD(유지) NH투자증권