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유안타증권에서 23일 삼성생명(032830)에 대해 "IFRS17 의 성공적인 도입을 위해 순항 중"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 95,000원을 내놓았다.

유안타증권 정태준 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 작년 연말의 시장컨센서스에 비추어 보면 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 53.7%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

유안타증권에서 삼성생명(032830)에 대해 " 보유계약의 관점에서는 이익 계약의 비중이 높아진 것이라는 점에서 긍정적. IFRS17 도입 시 안정적인 자본 유지와 이익 성장을 위해서는 이익 계약 비중 상승이 중요한데, 경영진은 이를 목표로 수년 째 보장성 위주 판매 전략을 유지하고 있음. 이에 더불어 안정적인 CSM 확보를 위해 유지율 및 정착율 목표도 기존 13회차 중심에서 더 장기적인 기준을 세우려고 한다는 점도 긍정적."라고 분석했다.

또한 유안타증권에서 "4분기 이익은 1,756억원으로 당사 추정치 2,117억원과 컨센서스 2,156억원을 하회. 과거 판매한 일시납 저축성보험들의 만기가 도래함에 따라 지급보험금이 크게 늘었으나 그만큼 책임준비금 전입액은 감소했고, 여기에 보장성 신계약 판매 확대가 더해지며 영업이익이 추정치를 하회."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

유안타증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

오늘 유안타증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 95,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 5.6% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 신한금융투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 85,000원을 제시한 바 있다.

[유안타증권 투자의견 추이]

- 2022.02.23 목표가 95,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.08.17 목표가 95,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.05.17 목표가 95,000 투자의견 BUY

- 2021.02.24 목표가 95,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2022.02.23 목표가 95,000 투자의견 BUY(유지) 유안타증권

- 2022.02.23 목표가 92,000 투자의견 BUY(유지) DB금융투자

- 2022.02.22 목표가 88,000 투자의견 BUY(유지) KB증권

- 2022.02.23 목표가 85,000 투자의견 BUY(유지) 신한금융투자