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신한금융투자에서 23일 삼성생명(032830)에 대해 "아쉬운 실적, 소극적인 배당"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 85,000원을 내놓았다.

신한금융투자 임희연 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 신한금융투자의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 목표가가 하향조정된 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 37.5%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

신한금융투자에서 삼성생명(032830)에 대해 "소극적인 배당의배경은 별도손익의 부진. 추후 별도 손익 개선 시 배당성향을 확대할 수 있는 여지가 존재하는 점은 긍정적이나, 은행업종 대비 배당이 자유로웠던 메리트가 소멸됐다는 측면에서 보험업종 전반적으로IFRS17 도입 이후의 배당에 대한 불확실성이 확대되고 있음"라고 분석했다.

또한 신한금융투자에서 "4Q21 잠정 연결 영업손실 471억원(적전, 이하 YoY), 지배주주 순이익 1,756억원(-35.1%)을 기록"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

신한금융투자의 동종목에 대한 최근 9개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

오늘 신한금융투자에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 85,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 5.6%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 KB증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 95,000원을 제시한 바 있다.

[신한금융투자 투자의견 추이]

- 2022.02.23 목표가 85,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.12.03 목표가 110,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.11.12 목표가 110,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.10.27 목표가 110,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.08.17 목표가 110,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2022.02.23 목표가 85,000 투자의견 BUY(유지) 신한금융투자

- 2022.02.22 목표가 90,000 투자의견 BUY 삼성증권

- 2022.01.03 목표가 95,000 투자의견 BUY(유지) KB증권