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삼성증권에서 22일 삼성생명(032830)에 대해 "변액보증 손익 축소에 따른 실적 부진"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 90,000원을 내놓았다.

삼성증권 정민기 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 삼성증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 하향조정되다가 이번에는 직전 목표가와 동일한 수준을 유지하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 45.6%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

삼성증권에서 삼성생명(032830)에 대해 "보장성 신계약 규모는 IFRS17 도입 시점에 CSM의 주요 재원이 된다는 점에서 긍정적으로 판단. 장기채 금리의 상승 탄력은 둔화되었지만, IFRS17 도입 시점이 임박할수록 자본 관련 불확실성 해소에 따른 Re-rating을 기대할 수 있다 판단"라고 분석했다.

또한 삼성증권에서 "동사는 4Q 연결 기준 지배순이익 1,756억원을 기록하며, 컨센서스 2,155억원을 18.5% 하회"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

삼성증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2021년5월 110,000원까지 높아졌다가 2022년2월 90,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 90,000원으로 제시되고 있다.

오늘 삼성증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 90,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 8.5%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 신한금융투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 110,000원을 제시한 바 있다.

[삼성증권 투자의견 추이]

- 2022.02.22 목표가 90,000 투자의견 BUY

- 2021.11.12 목표가 100,000 투자의견 BUY

- 2021.08.17 목표가 110,000 투자의견 BUY

- 2021.05.17 목표가 110,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2022.02.22 목표가 90,000 투자의견 BUY 삼성증권

- 2022.01.03 목표가 95,000 투자의견 BUY(유지) KB증권

- 2021.12.03 목표가 110,000 투자의견 BUY(유지) 신한금융투자