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하나금융투자에서 8일 삼성생명(032830)에 대해 "단기보다는 장기적인 관점이 더 좋다"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 102,000원을 내놓았다.

하나금융투자 이홍재 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 하나금융투자의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스에 비추어 본다면 '매수'의견에서 'BUY로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 40.3%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

하나금융투자에서 삼성생명(032830)에 대해 "업종 특성상 손보사에 비해 CSM 소급 여력이 다소 제한적이고, 전환 시점 CSM에 큰 영향을 미치는 보장성 신계약 흐름이 상대적으로 부진하기 때문에 동사를 포함한 생보사의 이익 증가 모멘텀이 상대 열위에 있음은 일부 사실. 하지만 IFRS17이 투자자에게 갖는 의미는 전환 시점에 이익 증가하는 것도 있지만 손익 인식이 평탄화 되며 경상이익에 대한 예측 가능성이 높아진다는 것도 중요한 부분이며, 이러한 관점에서는 삼성생명이 상대 우위에 있을 것으로 예상함. "라고 분석했다.

또한 하나금융투자에서 "3분기 지배주주순이익은 2,851억원으로 전년 대비 -9.9% 감소하고, 전분기 대비는 +272.4% 개선되며 컨센서스를 상회할 전망."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

하나금융투자의 동종목에 대한 최근 6개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

오늘 하나금융투자에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 102,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 신한금융투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 110,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 NH투자증권은 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 83,000원을 제시한 바 있다.

[하나금융투자 투자의견 추이]

- 2021.10.08 목표가 102,000 투자의견 BUY

- 2021.08.17 목표가 102,000 투자의견 BUY

- 2021.07.09 목표가 102,000 투자의견 BUY

- 2021.04.22 목표가 102,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.10.08 목표가 102,000 투자의견 BUY 하나금융투자

- 2021.10.06 목표가 103,000 투자의견 BUY(유지) KB증권

- 2021.08.24 목표가 110,000 투자의견 BUY(유지) 교보증권

- 2021.08.18 목표가 102,000 투자의견 BUY(유지) 한화투자증권