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교보증권에서 24일 삼성생명(032830)에 대해 "‘21년 2분기 일회성 비용으로 수익 감소, 보장성 점유율은 확대 긍정적 "라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 110,000원을 내놓았다.

교보증권 김지영 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 교보증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 최근 두차례 연속 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 48.8%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

교보증권에서 삼성생명(032830)에 대해 " 업종내 Top picks 유지. 최근 보장성 점유율의 꾸준한 증가 및 보유 고객수 확대를 지속하고 있어, 전부터 말한 저금리ㆍ저성장인 경제환경 속에서 삼성생명의 고유의 높은 브랜드 가치를 바탕으로 한 고객들의 로열티는 지속되고 있는 것으로 파악. 향후 금리 상승 시 수혜주 및 업종 대표주로 주가 상승 견인할 것."라고 분석했다.

또한 교보증권에서 "2021년 2분기 당기순이익(연결기준)은 1,168억원으로 전년동기 및 전분기대비 각각 75.1%, 89.5% 감소함. 당기순이익이 감소한 이유는 ‘21년 7월 즉시연금 소송 1심 패소에 따른 충당부채 적립(약2,780억원) 부담 증가에 기인하며, 전분기에 비해서는 투자부분 수익 감소도 있었기 때문."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

교보증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2020년8월 70,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 110,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 교보증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 110,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 7.7% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 메리츠증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 110,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 NH투자증권은 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 83,000원을 제시한 바 있다.

[교보증권 투자의견 추이]

- 2021.08.24 목표가 110,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.05.17 목표가 110,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.03.24 목표가 100,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.12.14 목표가 95,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.08.24 목표가 110,000 투자의견 BUY(유지) 교보증권

- 2021.08.18 목표가 102,000 투자의견 BUY(유지) 한화투자증권

- 2021.08.17 목표가 100,000 투자의견 BUY 현대차증권

- 2021.08.17 목표가 95,000 투자의견 BUY(유지) 대신증권