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하나금융투자에서 17일 삼성생명(032830)에 대해 "어닝 쇼크에도 긍정적으로 보는 이유"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 102,000원을 내놓았다.

하나금융투자 이홍재 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 하나금융투자의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스에 비추어 본다면 '매수'의견에서 'BUY로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속해서 같은 수준을 유지하고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 33.9%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

하나금융투자에서 삼성생명(032830)에 대해 "IFRS17 전환 시점에 증익 폭이 주요 손해보험사만 못한 모습이기에 모멘텀이 크지는 않겠지만, 예실차 축소로 경상이익에 대한 가시성이 높아진다고 볼 수 있고, 동사만의 차별화 된 포인트인 삼성전자 지분 등 투자 관련 강점이 IFRS17 도입 시 더부각될 수 있는 점에서 긍정적으로 생각됨. "라고 분석했다.

또한 하나금융투자에서 "2분기 지배주주순이익은 전년 대비, 전분기 대비 모두 급감한 766억원, 별도 기준으로는 당기 순손실을 기록하였음. 회사측에서 제시한 배당 가이던스는 IFRS17 도입전까지 배당성향 50%까지 확대, IFRS17 도입 이후에 대해서는 불확실성이 존재하나 배당성향 50%가 목표."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

오늘 하나금융투자에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 102,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 메리츠증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 110,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 NH투자증권은 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 83,000원을 제시한 바 있다.

[하나금융투자 투자의견 추이]

- 2021.08.17 목표가 102,000 투자의견 BUY

- 2021.07.09 목표가 102,000 투자의견 BUY

- 2021.04.22 목표가 102,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.08.17 목표가 102,000 투자의견 BUY 하나금융투자

- 2021.08.13 목표가 103,000 투자의견 BUY(유지) KB증권

- 2021.08.03 목표가 107,000 투자의견 BUY(신규) 한화투자증권

- 2021.07.27 목표가 95,000 투자의견 BUY(유지) 대신증권