thinkpool

- 위험대비수익률 -5.7로 하위권, 업종평균치보다 높아 - 관련종목들도 일제히 하락, 금융업업종 -0.95% - 증권사 목표주가 96,000원, 현재주가 대비 26% 추가 상승여력 - 외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) - 주가등락폭이 작아 - 거래비중 기관 28.73%, 외국인 23.49% - 주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체 - 주요 매물구간인 88,500원선이 저항대로 작용

위험대비수익률 -5.7로 하위권, 업종평균치보다 높아 26일 오후 2시20분 현재 전일대비 1.43% 하락하면서 75,700원을 기록하고 있는 삼성생명은 지난 1개월간 6.89% 하락했다. 동기간 동안 주가의 변동성 지표인 표준편차는 1.2%를 기록했다. 이는 금융업 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 삼성생명의 월간 주가등락률은 마이너스를 보이고 있지만, 변동성은 상대적으로 낮은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 삼성생명의 위험을 고려한 수익률은 -5.7을 기록했는데, 변동성은 상대적으로 낮지만 주가가 약세를 보였기 때문에 위험대비 수익률은 부진한 모습을 나타냈다. 게다가 금융업업종의 위험대비수익률인 -5.4보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 삼성생명이 속해 있는 금융업업종은 코스피지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
하나금융지주	1위	1.7%	4위	-7.4%	2위	-4.3
삼성화재	2위	1.6%	1위	-3.1%	1위	-1.9
SK	3위	1.3%	2위	-6.2%	3위	-4.7
삼성생명	4위	1.2%	3위	-6.9%	4위	-5.7
LG	5위	1.1%	5위	-9.2%	5위	-8.3
코스피	-	0.6%	-	-2.1%	-	-3.5
금융업	-	0.9%	-	-4.9%	-	-5.4

관련종목들도 일제히 하락, 금융업업종 -0.95%

이 시각 현재 관련종목들도 일제히 하락하면서 금융업업종은 0.95% 하락하고 있다.

LG	96,700원 ▼1100(-1.12%)	삼성화재	216,000원 ▼1500(-0.69%)
SK	272,000원 ▼3500(-1.27%)	하나금융지주	43,850원 ▼250(-0.57%)

증권사 목표주가 96,000원, 현재주가 대비 26% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 삼성생명의 평균 목표주가는 96,000원이다. 현재 주가는 75,700원으로 20,300원(26%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 NH투자증권의 정준섭 에널리스트가 " 즉시연금 패소, 어느 정도 예견된 악재, 즉시연금 소송 1심 패소. 1) 이번 소송은 이미 2018년부터 분쟁이 시작된데다 2) 한화, 동양,미래 등 경쟁사들이 관련 소송에서 패소했었기 때문에 동사의 소송 패소는어느 정도 예상 가능했던 이슈. 소송 패소 가능성이 일정 부분 주가에 선반영되어 있다고 판단하며, 일회성 요인이기 때문에 주가에 큰 부담은 되지않을 전망. 즉시연금 소송 패소 관련 충당금, 2분기 적립 예정.…" (이)라며 투자의견 HOLD(유지)에 목표주가: 83,000원을 제시했고, 하나금융투자의 이홍재 에널리스트가 " 기저 효과만 빼면 나쁜 것도 없다, 펀더멘털 비교 우위는 시간이 갈수록 부각될 것. 중장기적인 관점에서 접근을 추천하는데, 배경이 어찌되었든 당분간 분기별 증익 모멘텀이 타사 대비 약할 것으로 예상되고, 코로나19 변이 바이러스 확산 등의 영향으로 장기 금리 흐름도 비우호적인 상황이기 에 단기적인 주가 상승 재료는 제한적이기 때문. 하지만 예상 배당 수익률이 4%를 상회하기에 현재 주가의 하방 경직성은 확보되었다고 생각됨.…" (이)라며 투자의견 Buy에 목표주가: 102,000원을 제시했다.

주가등락폭이 작아 최근 한달간 삼성생명의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.1%로 집계됐다. 동기간 일평균 변동률은 0%로 장중에 주가변화폭는 매우 작았던 것으로 보인다. 거래비중 기관 28.73%, 외국인 23.49% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 46.64%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 28.73%를 보였으며 외국인은 23.49%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 49.36%로 가장 높았고, 기관이 28.06%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 21.58%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루고 있는 전형적인 약세국면에 머물러 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 88,500원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 88,500원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 88,500원대는 전체 거래의 17.8%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 85,900원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 85,900원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 85,900원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

[포인트검색]

삼성생명보험(주) 기업설명회(IR) 개최(안내공시)
삼성생명보험(주) 지속가능경영보고서 등 관련사항(자율공시)
7월23일 :7월9일 :