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대신증권에서 17일 삼성생명(032830)에 대해 "손해율 상승은 아쉬우나 고무적인 신계약가치"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 95,000원을 내놓았다.

대신증권 박혜진 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 대신증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 11.9%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

대신증권에서 삼성생명(032830)에 대해 "계열사 배당이익의 증가 및 주식 및 부동산 매각익, 변액보증손익 개선 등으로 이차 익이 크게 개선되며(2,440억원 QoQ +165.2%, YoY 흑전) 실적 개선을 견인. 손해율이 예상보다 악화된 것은 아쉬운 요인이나 건강상해보험판매 증가로 신계약가치 및 마진 이 상당히 개선된 점은 경쟁사 대비 차별화 요인. 금번 컨퍼런스콜에서 사측은 전자 특별배당이익을 배당재원에 포함할 것임을 시사"라고 분석했다.

또한 대신증권에서 "1분기 순이익은 우리의 추정 9,567억원과 컨센서스 8,426억원을 각각 +13.7%, 29.1% 상회하는 호실적을 기록. 전자 특별배당이익 6,470억원(세후)외에도 금리 및 지수가 상승하면서 변액보증손익이 개선되었고 증권 및 카드 등 계열사 지분법이익도 증가한 데 기인. 당 분기 일회성 매각익으로는 유가증권 800억원"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

대신증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2020년5월 64,000원이 저점으로 제시된 이후에 최근에는 95,000원까지 상향조정되고 있다.

오늘 대신증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 95,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 8.5%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 교보증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 110,000원을 제시한 바 있다.

[대신증권 투자의견 추이]

- 2021.05.17 목표가 95,000 투자의견 BUY

- 2021.05.14 목표가 95,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.05.04 목표가 95,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.02.24 목표가 95,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.02.01 목표가 95,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.05.17 목표가 110,000 투자의견 BUY 신한금융투자

- 2021.05.17 목표가 95,000 투자의견 BUY 유안타증권

- 2021.05.17 목표가 95,000 투자의견 BUY 대신증권

- 2021.05.17 목표가 100,000 투자의견 BUY 현대차증권