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신한금융투자에서 17일 삼성생명(032830)에 대해 "실적도 배당도 1등"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 110,000원을 내놓았다.

신한금융투자 임희연 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 신한금융투자의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스에 비추어 본다면 '매수'의견에서 'BUY로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 최근 두차례 연속 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 29.6%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

신한금융투자에서 삼성생명(032830)에 대해 "2021년 연결 영업이익 1.0조원(+79.7%), 지배주주 순이익 1.7조원(+ 33.7%)이 전망된다. 1Q21에 시현한 양호한 실적이 지분법/연결 손익 호조에 기인한 점을 감안하면 올해는 자회사 실적 방향성에 따라 이익 변동성이 확대될 공산이 크다.
최근 시장금리 상승에 따라 연말 변액보험 보증준비금 추가 적립에 대한 부담은 크게 완화된 상황"라고 분석했다.

또한 신한금융투자에서 "1Q21 잠정 영업이익 1.1조원(흑전, 이하 YoY), 순이익 1.1조원(+373.2%)으로 당사 추정치(1.0조원) 및 시장 컨센서스(8,426억원)를 크게 상회하는 어닝 서프라이즈를 기록했다. 삼성전자 특별배당 수익 약 8,020억원 및 지분법/연결 손익 3,450억원이 이번 호실적의 주 요인이다. 지분법/연결 손익은 작년 1,320억원 대비 161.3% 증가했다. 주로 증권(850억원) 및 카드(1,220억원)에서의 이익 기여도가 각각 810억원, 340억원씩 확대된 덕분이다. 이 외 일회성 요인으로는 변액 관련 손익 360억원, 부동산 수익증권 매각 차익 800억원, 부동산 매각 차익 30억원 등이 반영"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

신한금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2020년4월 54,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 110,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 신한금융투자에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 110,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 6% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 교보증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 110,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 대신증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 95,000원을 제시한 바 있다.

[신한금융투자 투자의견 추이]

- 2021.05.17 목표가 110,000 투자의견 BUY

- 2021.05.03 목표가 110,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.04.26 목표가 110,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.11.13 목표가 80,000 투자의견 BUY

- 2020.08.14 목표가 90,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.05.17 목표가 110,000 투자의견 BUY 신한금융투자

- 2021.05.17 목표가 95,000 투자의견 BUY 유안타증권

- 2021.05.17 목표가 95,000 투자의견 BUY 대신증권

- 2021.05.17 목표가 100,000 투자의견 BUY 현대차증권