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대신증권에서 4일 삼성생명(032830)에 대해 "핵심계열사로 우뚝"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 95,000원을 내놓았다.

대신증권 박혜진 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 대신증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 최근 두차례 연속 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 11.8%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

대신증권에서 삼성생명(032830)에 대해 "삼성전자 특별배당이익 반영에 따라 우리는 동사의 2021년 순이익을 1.5조원에서 1.74조원으로 15.7% 상향조정함. 1분기 일회성이익이 크게 반영됨에 따라 2, 3, 4분기의 투자이익은 평분기보다 감소할 개연성이 높음. 지배구조의 불확실성이 일단락 되었고, 장기금리가 지속적으로 상승한다는 점에서 동사에게 우호적인 환경이 조성되었다고 판단됨. 크게 반영되는 일회성 이익은 자산운용에 유연성을 제공하는 등 동사의 내재가치를 증진한다는 점에서도 긍정적. "라고 분석했다.

또한 대신증권에서 "1Q21 지배주주 순이익 9,567억원(QoQ +253%, YoY +316%) 기록 전망. 배당에 대한 기대가 존재할 수 있으나 2022년 배당성향도 감안해야한다는 점에서 2021년 DPS 2,970원으로 예상. 배당성향 30.6%, 배당수익률 3.6%에 해당."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

대신증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2020년5월 64,000원이 저점으로 제시된 이후에 최근에는 95,000원까지 상향조정되고 있다.

오늘 대신증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 95,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 5.2%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 신한금융투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 110,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 현대차증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 92,000원을 제시한 바 있다.

[대신증권 투자의견 추이]

- 2021.05.04 목표가 95,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.02.24 목표가 95,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.02.01 목표가 95,000 투자의견 BUY

- 2020.11.13 목표가 64,000 투자의견 MARKETPERFORM

- 2020.05.15 목표가 80,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.05.04 목표가 95,000 투자의견 BUY(유지) 대신증권

- 2021.05.03 목표가 110,000 투자의견 BUY(유지) 신한금융투자

- 2021.04.22 목표가 102,000 투자의견 BUY 하나금융투자

- 2021.03.24 목표가 100,000 투자의견 BUY(유지) 교보증권