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NH투자증권에서 28일 삼성생명(032830)에 대해 "어려운 환경 감안해도 저평가"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 69,000원을 내놓았다.

NH투자증권 정준섭 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 NH투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 목표가가 다시 하향조정되면서 목표가의 계단식 하향조정이 진행되는 모습인데, 이번에 조정된 가격조정폭이 더욱 커지는 흐름이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 40%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

NH투자증권에서 삼성생명(032830)에 대해 "2분기주식시장 회복 수준에 따라 1분기 적립된 보증준비금 일부는 2분기 환입될것으로 예상. 생명보험 업황 자체는 양호하다고 보기 어려운 상황. 생명보험 업황의 가장중요한 매크로 변수인 금리가 약세를 지속하고 있으며, 이외 경기 침체, 주식시장 불확실성 확대도 부담스러운 요인이기 때문. 하위사보다 주가가 더 부진할 이유는 딱히없는 만큼, 적어도 주가 gap 축소 차원의 반등은 가능할 전망."라고 분석했다.

또한 NH투자증권에서 "1Q20 지배순이익은 2,829억원(-36.8% y-y)으로 컨센서스(3,717억원)를 하회할 전망."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

NH투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2019년5월 105,000원까지 높아졌다가 2019년8월 90,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 69,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 NH투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 69,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 11.3%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 DB금융투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 96,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 신한금융투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 54,000원을 제시한 바 있다.

[NH투자증권 투자의견 추이]

- 2020.04.28 목표가 69,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.02.19 목표가 90,000 투자의견 BUY

- 2019.08.14 목표가 90,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.06.25 목표가 100,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.05.16 목표가 105,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.04.28 목표가 69,000 투자의견 BUY(유지) NH투자증권

- 2020.04.27 목표가 54,000 투자의견 BUY(유지) 신한금융투자

- 2020.04.13 목표가 80,000 투자의견 BUY(유지) 유안타증권

- 2020.03.26 목표가 55,000 투자의견 BUY(유지) KB증권