thinkpool

- 업종지수와 비교해서 위험대비 수익률 좋다고 할 수 없어 - 관련종목들도 일제히 상승, 금융업업종 +1.03% - 증권사 목표주가 122,100원, 현재주가 대비 38% 추가 상승여력 - 외국인/개인 순매수, 기관은 순매도(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.1%로 적정수준 - 거래비중 기관 39.25%, 외국인 31.67% - 주가와 거래량은 약세, 투자심리는 보통 - 현재주가 근처인 91,800원대에 주요매물대가 존재.

업종지수와 비교해서 위험대비 수익률 좋다고 할 수 없어 29일 오전 9시5분 현재 전일대비 1.15% 오른 88,300원을 기록하고 있는 삼성생명은 지난 1개월간 4.02% 하락했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 1.2%를 기록했다. 이는 금융업 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 삼성생명의 월간 변동성이 가장 작았던 만큼 주가하락률도 주요종목군 내에서 상대적으로 낮았다는 것을 의미한다. 최근 1개월을 기준으로 삼성생명의 위험을 고려한 수익률은 -3.3을 기록했는데, 변동성은 가장 낮았지만 주가가 하락했기 때문에 위험대비 수익률은 저조한 수준을 나타냈다. 게다가 금융업업종의 위험대비수익률인 4.7보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 삼성생명이 속해 있는 금융업업종은 코스피지수보다 변동성과 수익률이 모두 낮은 모습을 보여주고 있다. 다시 말해서 동업종의 탄력이 떨어지면서 업종상승률도 미진했다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
SK이노베이션	1위	1.9%	5위	-8.0%	5위	-4.1
SK	2위	1.8%	2위	8.8%	2위	4.8
LG	3위	1.7%	1위	9.4%	1위	5.5
삼성화재	4위	1.4%	3위	1.1%	3위	0.7
삼성생명	5위	1.2%	4위	-4.0%	4위	-3.3
코스피	-	0.9%	-	5.1%	-	5.6
금융업	-	0.8%	-	3.8%	-	4.7

관련종목들도 일제히 상승, 금융업업종 +1.03%

이 시각 현재 관련종목들도 일제히 상승하고 있는 가운데 금융업업종은 1.03% 상승중이다.

SK이노베이션	196,500원 ▲500(+0.26%)	LG	72,500원 ▲1000(+1.40%)
SK	284,500원 ▲7500(+2.71%)	삼성화재	281,500원 ▲1000(+0.36%)

증권사 목표주가 122,100원, 현재주가 대비 38% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 삼성생명의 평균 목표주가는 122,100원이다. 현재 주가는 88,300원으로 33,800원(38%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 메리츠종금증권의 김고은 에널리스트가 " 신계약 성장 고무적이나 규제 불확실성 부담, 건강보험 판매 전략으로 보장성 신계약 APE 성장하며 초과 상각 발생하는 점 고무적, 보장성 보험 판매 비중 상승하는 점은 중장기적, 특히 IFRS17 도입 이후를 위해 긍정적이나 현행 회계 기준 하에서는 단기 손익 감소로 이어져 주가 반영에는 시간 걸릴 전망…" (이)라며 투자의견 BUY에 목표주가: 115,000원을 제시했고, NH투자증권의 정준섭 에널리스트가 " 삼성생명만의 프리미엄은 여전히 유효, 금리 약세 및 자본규제 불확실성으로 인해 생명보험 업황이 긍정적이지 않은 것은 사실이나, 삼성생명에는 타 생보사는 누릴 수 없는 자사만의 프리미엄이 존재한다고 판단. 이원차 spread 확대에도 불구, 매 분기별 1,800억원 가량의 삼성전자 배당이익이 실적 안정에 기여하고 있으며, 상대적으로 다른 생명보험사에 비해 자본적정성 또한 우위에 있기 때문…" (이)라며 투자의견 BUY(신규)에 목표주가: 114,000원을 제시했다.

외국인/개인 순매수, 기관은 순매도(한달누적) 전일 기관이 9,910주를 순매수했고, 외국인은 6,238주를 순매도했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매수 우위를 유지하면서 202,125주를 순매수했고, 개인들도 매수반전의 모습을 보이며 433,172주를 순매수했다. 하지만 기관은 매도 관점으로 접근하면서 635,297주를 순매도했다. 상장주식수 대비 거래량은 0.1%로 적정수준 최근 한달간 삼성생명의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.1%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 1.92%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 39.25%, 외국인 31.67% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 기관이 39.25%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 31.67%를 보였으며 개인은 29.06%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 38.78%로 가장 높았고, 기관이 33.34%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 27.87%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 거래량은 약세, 투자심리는 보통

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 상승에 필요한 에너지가 부족한 상황이며 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기적으로나마 반등이 나올 수 있지만 추세하락은 이어지고 있는 실정이다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

현재주가 근처인 91,800원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 91,800원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 91,800원대는 전체 거래의 31.2%가 잡혀있는 매매가 상대적으로 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성이 높고, 그리고 90,300원대의 매물대 또한 규모가 크기때문에 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 90,300원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제2매물가격대에 주가가 지금 가깝게 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 90,300원대의 저항여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

[포인트검색]

삼성생명보험(주) 연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)
11월8일 :