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DB금융투자에서 15일 LG유플러스(032640)에 대해 "차은우 굿"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 13,500원을 내놓았다.

DB금융투자 신은정 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 DB금융투자의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견 대비해서 조금더 긍정적인 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 강하게 표현한 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다.

◆ Report briefing

DB금융투자에서 LG유플러스(032640)에 대해 "3Q24 매출액은 36,439억원(+1.8%yoy, +4.3%qoq), 영업이익 2,518억원(-1.0%yoy, -0.9%qoq)으로 컨센서스(OP 2,523억원)에 부합 전망. 무선 매출은 +1.9%yoy 의 양호한 성장 전망. MVNO 중심으로 무선 가입자가 증가하고 있고, 5G 전환 비중도 70%대 수준에 근접. ARPU는 중저가요금제 비중 높아지며 -2%qoq로 다소 아쉬울 전망. 비용은 서버 관련 비용 반영으로 상각비 +3.7%yoy, AI 관련 인력 증가로 인건비 +6.2%yoy 증가. 4Q24부터는 서버 관련 상각비의 yoy 증가폭이 축소되고, 인건 비는 상반기 수준을 유지할 것으로 전망. 이에 따라 4Q24 영업이익은(+16.4%yoy) 턴어라운드 전망."라고 분석했다.

또한 DB금융투자에서 "투자의견 BUY 유지, 실적 전망치와 목표주가 13,500원을 유지. 24년E DPS 650원(중간 250원, 기말 400원) 기준 연환산 배당수익률은 6.7%으로 통신 3사 중 가장 높은 수준. 이에 주가는 하방을 다진 것으로 판단됨. 연내 밸류업 관련 정책도 발표할 것으로 기대되는바, 주주환원은 계속 확대될 것으로 예상. 타사대비 부진했던 실적 개선도 따라준다면 주가 우상향 충분히 가능할 것으로 전망. 장기적으로 지켜보자."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

DB금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

오늘 DB금융투자에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 13,500원은 전체 컨센서스 대비해서 조금더 긍정적인 수준으로 풀이되며 목표가평균 대비 10.1% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 KB증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 14,500원을 제일 보수적인 의견을 제시한 NH투자증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 10,000원을 제시한 바 있다.

[DB금융투자 투자의견 추이]

- 2024.10.15 목표가 13,500 투자의견 BUY(유지)

- 2024.08.08 목표가 13,500 투자의견 BUY

- 2024.07.10 목표가 13,500 투자의견 BUY

- 2024.05.10 목표가 13,500 투자의견 BUY

- 2024.04.17 목표가 13,500 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.10.15 목표가 13,500 투자의견 BUY(유지) DB금융투자

- 2024.10.14 목표가 11,000 투자의견 TRADING BUY 신한투자증권

- 2024.10.10 목표가 13,000 투자의견 NEUTRAL(유지) 하나증권

- 2024.08.12 목표가 12,000 투자의견 BUY BNK투자증권