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신한투자증권에서 8일 LG유플러스(032640)에 대해 "아직 조용합니다"라며 투자의견을 'TRADING BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 11,000원을 내놓았다.

신한투자증권 김아람 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'TRADING BUY'의견은 신한투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 반면에 연초반의 매매의견을 기준으로 본다면 '매수'의견에서 'TRADING BUY로' 레벨다운된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다.

◆ Report briefing

신한투자증권에서 LG유플러스(032640)에 대해 "주가는 락바텀, 상대 매력도 상승은 좀 더 기다려야. 1Q22부터 주가가 흘러내리기 시작해 1년째 9,500원~ 10,500원 사이 좁은 박스권 등락 이어가고 있음. 주가 하방 단단하다고 평가하나 여전히 경쟁사 대비 실적/주주환원 매력 부족. 어제 일자로 중간배당 주주 확정돼 단기 모멘텀도 소멸된 상태(중간배당수익률 2.5%). 2Q24 Review: 특이사항 없었음. 실적, 규제, 주주환원에서 리스크 관찰되지 않아 중장기 관점에서 매우 편안. 기존 의견 및 실적 추정치 크게 달라진 바 없음."라고 분석했다.

또한 신한투자증권에서 "2Q24 매출액과 영업이익은 각각(이하 전년대비) 3.49조원(+2%), 2,540억원(-12%)으로 영업이익 컨센서스(2,551억원)에 부합. 직전 두 개 분기 연속 어닝쇼크에 가까운 실적 기록했기에 컨센서스 부합이 매우 반가웠음. 매출액과 비용 모두에서 특이사항 관찰되지 않음. 주요 사업부 매출액 성장률은 기존과 유사한 무선 +1.7%, IPTV -0.6%, 인터넷 +6.5%, 기업인프라 +5.4%, 데이터센터 14.9%를 기록. 비용은 상각비 제외 모두 잘 통제됐음. 상각비는 1Q23~3Q23 대비 1Q24~2Q24 평균 약 400억원 증가했는데 안고 가야할 고정비."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

신한투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 조금 하향조정되고 있다. 목표주가는 2023년7월 15,000원까지 높아졌다가 2024년1월 11,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 11,000원으로 제시되고 있다.

오늘 신한투자증권에서 발표된 'TRADING BUY'의견 및 목표주가 11,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 10%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 KB증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 14,500원을 제일 보수적인 의견을 제시한 NH투자증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 10,000원을 제시한 바 있다.

[신한투자증권 투자의견 추이]

- 2024.08.08 목표가 11,000 투자의견 TRADING BUY

- 2024.05.10 목표가 11,000 투자의견 TRADING BUY(유지)

- 2024.02.08 목표가 11,000 투자의견 TRADING BUY

- 2024.01.17 목표가 11,000 투자의견 BUY

- 2023.11.08 목표가 13,500 투자의견 매수(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.08.08 목표가 11,000 투자의견 TRADING BUY 신한투자증권

- 2024.08.08 목표가 11,600 투자의견 TRADING BUY 미래에셋증권

- 2024.08.08 목표가 12,500 투자의견 BUY 현대차증권

- 2024.08.08 목표가 13,000 투자의견 BUY 유안타증권