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신한투자증권에서 8일 LG유플러스(032640)에 대해 "저평가 구간 지속"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 13,500원을 내놓았다.

신한투자증권 김아람 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 신한투자증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 목표가가 하향조정된 모습이다.

◆ Report briefing

신한투자증권에서 LG유플러스(032640)에 대해 "3Q23 Review: 인플레에 늘어난 비용, 무선外 더딘 매출액 성장. 모멘텀은 부족하지만 저평가 매력에 주목. 1) 다만 현재 주가 수준에서 추가적인 하락은 제한적일 것으로 예상되는데, 이미 아쉬운 실적이 주가에 충분히 반영되었다고 생각하기 때문. 2) 주가가 밸류에이션 밴드 하단까지 하락. ) 경영진은 실적발표에서 4분기와 연간 영업이익이 시장 기대수준에 부합할 수 있을 것이라고 자신했음. 관련 성과를 지켜보자."라고 분석했다.

또한 신한투자증권에서 "3Q23 매출액과 영업이익은 각각(이하 YoY) 3조 5,811억원(+2.3%), 2,543억원(-10.8%)으로 컨센서스(OP 2,713억원)을 6% 하회. 모바일 성장률(+3.1%)이 인상적. 모바일 서비스수익은 핸드셋-IoT-MVNO로 구성되는데, 세부내역을 공개하지는 않지만 MVNO와 IoT 매출 기여가 컸을 것으로 추정. 특히 MNO IoT 가입자는 QoQ 65만 회선 증가했는데, 절대 규모는 작아도 주파수 여유가 충분한 상황에서 추가 매출을 만들어내는 전략은 의미있을 수 있다고 평가."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

신한투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2022년11월 17,000원까지 높아졌다가 2023년2월 15,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 13,500원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 신한투자증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 13,500원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 미래에셋증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 17,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 NH투자증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 11,500원을 제시한 바 있다.

[신한투자증권 투자의견 추이]

- 2023.11.08 목표가 13,500 투자의견 매수(유지)

- 2023.10.17 목표가 15,000 투자의견 BUY

- 2023.08.09 목표가 15,000 투자의견 매수(유지)

- 2023.07.17 목표가 15,000 투자의견 BUY

- 2023.05.12 목표가 15,000 투자의견 매수(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.11.08 목표가 13,500 투자의견 매수(유지) 신한투자증권

- 2023.11.08 목표가 12,000 투자의견 BUY BNK투자증권

- 2023.11.08 목표가 13,500 투자의견 BUY DB금융투자

- 2023.11.08 목표가 13,000 투자의견 BUY SK증권