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메리츠증권에서 6일 LG유플러스(032640)에 대해 "매 분기 힘겨운 싸움"라며 투자의견을 'HOLD'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 12,000원을 내놓았다.

메리츠증권 정지수 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'HOLD'의견은 메리츠증권의 직전 매매의견인 'BUY'에서 한단계 내려앉은 것이고 반면에 연초반의 매매의견을 기준으로 볼때에도 역시 '매수'의견에서 'HOLD로' 레벨다운된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견 대비해서 비교적 낮은 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 목표가가 하향조정된 모습이다.

◆ Report briefing

메리츠증권에서 LG유플러스(032640)에 대해 "3Q23 Preview: 시장 컨센서스 하회 전망. 2024년 연결 영업이익 1조656억원(+0.1% YoY) 전망. 신성장동력이 필요한 시기. 유무선 통신 사업 의존도가 높은 LG유플러스 역시 5G 시장 성숙기를 맞아 비통신 사업에 주력할 계획. LG전자, LG에너지솔루션 등 그룹사와 협력해 3년 내 국내 Top 3 전기차 충전 사업자 지위를 확보한다는 계획. 투자의견 Buy에서 Hold로 하향, 적정주가 기존 14,000원에서 12,000원으로 -14.3% 하향."라고 분석했다.

또한 메리츠증권에서 "3Q23 연결 실적은 매출액 3.57조원(+1.9% YoY), 영업이익 2,458억원(-13.8% YoY)으로 시장 컨센서스 하회 전망. 마케팅비용은 플래그십 단말기 조기 출시로 전년 대비 +5.0% 증가한 6,099억원 전망. 2023년 연결 실적은 매출액 14조2,239억원(+2.3% YoY), 영업이익 1조 686억원(-1.2% YoY) 전망. 2024년 연결 매출액과 영업이익은 각각 14.43조원(+1.4% YoY), 1조 656억원(+0.1% YoY) 전망."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

메리츠증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 조금 하향조정되고 있다. 목표주가는 2022년11월 17,000원까지 높아졌다가 2023년4월 14,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 12,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 메리츠증권에서 발표된 'HOLD'의견 및 목표주가 12,000원은 전체 컨센서스 대비해서 비교적 낮은 수준으로 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 15.8%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 미래에셋증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 17,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 NH투자증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 11,500원을 제시한 바 있다.

[메리츠증권 투자의견 추이]

- 2023.11.06 목표가 12,000 투자의견 HOLD

- 2023.10.12 목표가 14,000 투자의견 BUY

- 2023.08.08 목표가 14,000 투자의견 BUY

- 2023.07.12 목표가 14,000 투자의견 BUY

- 2023.05.31 목표가 14,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.11.06 목표가 12,000 투자의견 HOLD 메리츠증권

- 2023.11.06 목표가 12,000 투자의견 BUY 하나증권

- 2023.11.02 목표가 11,500 투자의견 HOLD NH투자증권

- 2023.10.23 목표가 17,000 투자의견 BUY 미래에셋증권