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하나증권에서 1일 LG유플러스(032640)에 대해 "안타깝지만 11월 단기 비중 축소 추천 드립니다"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 12,000원을 내놓았다.

하나증권 김홍식 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 하나증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 목표가가 하향조정된 모습이다.

◆ Report briefing

하나증권에서 LG유플러스(032640)에 대해 "투자의견을 매수로 유지하나 12개월 목표주가를 12,000원으로 하향 조정. 목표주가 하향은 실적 전망치 하향 및 Target Multiple 하향, 기대배당수익률 상향에 따른 결과이며 추천 사유는 1) 통신 3사 중 유일하게 유의미한 탑라인 성장을 지속하고 있고, 2) 단기 이익 감소 가능성이 존재하지만 배당 성향을 감안할 때 현재 DPS 가 유지될 공산이 크며, 3) 기대 배당수익률, PER, PBR을 감안 시 역사적 저평가된 상황이기 때문. 하지만 11월 3분기 실적 발표를 계기로 2023년 영업이익 감소 위험이 감지될 가능성이 높아 실적 발표 전 일부 보유 물량 축소에 나설 것을 권함"라고 분석했다.

또한 하나증권에서 "2023년 3분기에 LGU+는 연결 영업이익이 컨센서스를 하회하고 전년 동기비/전분기비 감소하는 다소 부진한 실적 발표가 예상. 만약 보수적인 회계 처리에 나선다면 연결 영업이익 2,500억원까지도 각고해야 할 것"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

하나증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2022년11월 20,000원까지 높아졌다가 2023년5월 15,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 12,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 하나증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 12,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 17.2%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 미래에셋증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 17,000원을 제시한 바 있다.

[하나증권 투자의견 추이]

- 2023.11.01 목표가 12,000 투자의견 BUY

- 2023.10.11 목표가 15,000 투자의견 BUY

- 2023.10.04 목표가 15,000 투자의견 BUY

- 2023.08.31 목표가 15,000 투자의견 BUY

- 2023.08.09 목표가 15,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.11.01 목표가 12,000 투자의견 BUY 하나증권

- 2023.10.23 목표가 17,000 투자의견 BUY 미래에셋증권

- 2023.10.18 목표가 16,000 투자의견 BUY KB증권

- 2023.10.17 목표가 13,500 투자의견 BUY 한화투자증권