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한화투자증권에서 17일 LG유플러스(032640)에 대해 "눈높이를 바꾸면 좋아보인다"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 13,500원을 내놓았다.

한화투자증권 유영솔 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 한화투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스와 비교해 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

◆ Report briefing

한화투자증권에서 LG유플러스(032640)에 대해 "3분기 실적으로 연결 매출 3조 5,866억 원(YoY +2.4%), 영업이익 2,693억 원(YoY -3.6%)을 전망. 영업이익 기준 컨센서스를 하회할 것으로 전망. 동사의 모멘텀은 1) 무선 사업에서 장기적인 성장이 가능하며, 2) 카카 오모빌리티와의 전기차 충전 JV 설립 3) IDC 평촌 2센터 완공. 무선 사업에서는 동사가 3사 중 가장 성장률 방어가 용이할 것으로 판단. MVNO에서의 견고한 시장지위가 현재진행형인 MNO이탈의 완충재 역할을 할 것이기 때문. 비통신부문에서는 전기차 충전 JV 설립 후 본격적인 영업활동에 돌입할 예정이고, IDC사업은 연내 평촌 2센터가 완공되면 2024년부터 본격적인 매출 기여가 가능할 전망"라고 분석했다.

또한 한화투자증권에서 "투자의견 Buy, 목표주가 13,500원을 유지. 실적 추정 치를 7% 하향했지만, 동사의 투자포인트인 무선사업의 장기성장 가능 성을 고려해 TP를 유지. 12M fwd. EV/EBITDA는 2.4배로 코로나 19를(2.25배) 제외하면 역사적 최저점 수준. 연말 기대배당수익률도 6.6%로 양호한 수준"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

한화투자증권의 동종목에 대한 최근 3개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

오늘 한화투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 13,500원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 9%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 미래에셋증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 17,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 NH투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 13,000원을 제시한 바 있다.

[한화투자증권 투자의견 추이]

- 2023.10.17 목표가 13,500 투자의견 BUY

- 2023.08.28 목표가 13,500 투자의견 BUY(신규)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.10.17 목표가 13,500 투자의견 BUY 한화투자증권

- 2023.10.17 목표가 15,000 투자의견 BUY 신한투자증권

- 2023.10.12 목표가 16,000 투자의견 BUY 대신증권

- 2023.10.12 목표가 13,000 투자의견 BUY(신규) 유안타증권