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KB증권에서 24일 LG유플러스(032640)에 대해 "모바일만 선방해도 이 정도, 주목되는 하반기 인프라 사업"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 16,500원을 내놓았다.

KB증권 김준섭 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 KB증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다.

◆ Report briefing

KB증권에서 LG유플러스(032640)에 대해 "지난 1Q23 실적이 시장의 기대를 하회하면서 주가는 보합세를 보이고 있음. 그러나 기존 투자포인트인 1) 무선 사업을 중심으로 한 실적 개선, 2) 기업 인프라 사업의 실적 가시화가 유효하다고 판단. 게다가 향후 MVNO(알뜰폰) 사업 중심의 통신 시장 경쟁 환경으로 변화할 경우 수혜를 볼 수 있을 것이 기대"라고 분석했다.

또한 KB증권에서 "기업 인프라 사업의 실적 가시화에 주목할 필요가 있음. IDC, 기업전용회선, 솔루션으로 구성되는 기업 인프라 사업의 2023년 연간 성장률은 3.8%로 추정(상대적으로 저성장을 보이는 기업 전용망 제외시 6.8%). 1Q23에는 기업 인프라 사업은 메시징 사업의 역기저 효과(1Q22 대선 및 백신 문자 수요 폭증)로 성장 폭이 둔화되는 모습을 보였으나 B2B 신사업(스마트팩토리, 스마트모빌리티)의 매출액이 증가하면서 성장을 견인할 전망. 게다가 신규 투자한 데이터센터가 7월 준공 예정(4/4, 쿠키뉴스)으로 하반기부터 실적에 기여할 것으로 보임"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

KB증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2022년5월 19,000원까지 높아졌다가 2023년1월 16,500원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 16,500원으로 제시되고 있다.

오늘 KB증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 16,500원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 6% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 유안타증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 20,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 NH투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 13,000원을 제시한 바 있다.

[KB증권 투자의견 추이]

- 2023.05.24 목표가 16,500 투자의견 BUY

- 2023.04.03 목표가 16,500 투자의견 BUY

- 2023.02.06 목표가 16,500 투자의견 BUY

- 2023.01.19 목표가 16,500 투자의견 BUY

- 2022.11.02 목표가 17,500 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.05.24 목표가 16,500 투자의견 BUY KB증권

- 2023.05.15 목표가 20,000 투자의견 BUY 유안타증권

- 2023.05.15 목표가 17,000 투자의견 BUY 미래에셋증권

- 2023.05.12 목표가 15,000 투자의견 매수(유지) 신한투자증권