thinkpool

신한투자증권에서 12일 LG유플러스(032640)에 대해 "모멘텀 만들기 위해 열일중"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 15,000원을 내놓았다.

신한투자증권 김아람 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 신한투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 목표가가 하향조정된 후에 지금까지 두차례 같은 수준을 지속하면서 뚜렷한 변화요인을 모색하지 못하는 모습이다.

◆ Report briefing

신한투자증권에서 LG유플러스(032640)에 대해 "1Q23 Review: 우수한 모바일 성과에도 컨센하회. 모바일 성과와 비용 통제 노력이 빛났으나 이외 사업 부문이 아쉬웠음. 실적 모멘텀을 기다림. 23년 매출액과 영업이익으로 각각 14조 2,228억원(+2.3%), 1조 927억원(+1.1%)을 전망. 연간 편안한 이익 성장이 전망되나 타사 대비 주가 모멘텀이 부족한 점이 아쉬움. 저변동성 실적주, 중장기 저점. 중장기 관점에서 주가는 저점에 위치해 있다고 판단하며, 단기적으로는 6월 배당시즌 배당수급 유인이 주가에 긍정적으로 작용할 수 있음."라고 분석했다.

또한 신한투자증권에서 "1Q23 매출액과 영업이익은 각각(이하 YoY) 3조 5,413억원(+3.9%), 2,602억원(-0.4%)로 컨센서스(OP 2,673억원)를 하회. 모바일 부문(+3.3%)은 고가치 가입자 성장 및 로밍매출 회복(+374%), MVNO 사업을 통한 양적 성장에 힘입어 통신 3사 중 가장 우수한 YoY 성장률을 기록. *SKT +1.5%, KT +1.1% 비용 측면에서는 마케팅비 하향 안정화(-8.1%)가 돋보였음. 그러나 이를 제외한 스마트홈[IPTV(+0.3%), 인터넷(+4.7%)]과 기업인프라[솔루션(-7.3%), 기업회선(+0.7%)] 부문의 YoY 성장률이 둔화되며 상대적으로 부진."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

신한투자증권의 동종목에 대한 최근 9개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2022년8월 17,000원까지 높아졌다가 2023년2월 15,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 15,000원으로 제시되고 있다.

오늘 신한투자증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 15,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 미래에셋증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 17,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 NH투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 13,000원을 제시한 바 있다.

[신한투자증권 투자의견 추이]

- 2023.05.12 목표가 15,000 투자의견 매수(유지)

- 2023.04.20 목표가 15,000 투자의견 매수

- 2023.02.06 목표가 15,000 투자의견 BUY

- 2023.01.17 목표가 17,000 투자의견 BUY

- 2022.11.07 목표가 17,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.05.12 목표가 15,000 투자의견 매수(유지) 신한투자증권

- 2023.05.12 목표가 15,000 투자의견 BUY 현대차증권

- 2023.05.12 목표가 14,000 투자의견 BUY(유지) 이베스트투자증권

- 2023.05.11 목표가 14,000 투자의견 BUY 메리츠증권